Amerikaanse markten lopen uiteen: Nasdaq daalt fors terwijl techreuzen onder druk staan

Wall Street beleefde maandag een gemengde sessie, waarbij grote tech-aandelen de S&P 500 en de Nasdaq omlaag trokken, terwijl de Dow Jones Industrial Average het wist in het groen te eindigen. Hoewel geopolitieke ontwikkelingen in het Midden-Oosten enige verlichting boden aan de energiemarkten, drukten de voorzichtigheid van beleggers met betrekking tot AI-uitgaven en een hawkish sentiment van de Federal Reserve zwaar op de aandelenmarkten.

Techreuzen en SpaceX drukken belangrijke indices omlaag

De Nasdaq Composite kreeg de grootste klappen van de verkoopgolf op de markt en verloor 339,67 punten, oftewel 1,28%, om op 26.178,26 te sluiten. Deze daling werd voornamelijk veroorzaakt door een scherpe daling van megacap technologie-aandelen, met name Alphabet, dat te maken kreeg met aanzienlijke verkoopdruk. Andere zwaargewichten, waaronder Meta, Amazon en Microsoft, kampten eveneens met dalingen, wat een trend onderstreept waarbij door sentiment gedreven tech-aandelen nauw met elkaar gecorreleerd zijn.

SpaceX droeg eveneens bij aan de neerwaartse druk op de Nasdaq. Het door Elon Musk geleide bedrijf, dat maandag zijn allereerste schuldemissie lanceerde, meldde per 19 juni over ongeveer 100,8 miljard dollar aan contanten en liquide middelen te beschikken. Ondanks de enorme liquiditeit kelderde het aandeel, wat een zware wissel trok op de bredere, tech-zware index.

Geopolitieke vooruitgang en verschuivende energiedynamiek

In een beweging die een lichtpuntje bood voor de bredere economie, daalden de olieprijzen na berichten over vooruitgang in de onderhandelingen tussen de VS en Iran. Bemiddelaars gaven aan dat functionarissen "grote vooruitgang" boekten tijdens de eerste ronde van gesprekken in Zwitserland, waarbij een stappenplan voor een definitieve overeenkomst binnen een venster van 60 dagen werd overeengekomen.

Hoewel de spanningen met betrekking tot Libanon en de Straat van Hormuz hoog blijven, wordt het potentieel voor lagere energieprijzen gezien als een positieve katalysator voor zowel consumentenbestedingen als bedrijfsactiviteiten. Dit geopolitieke optimisme werd echter deels tenietgedaan door macro-economische zorgen.

Het hawkish standpunt van de Fed en de inflatieverwachtingen

Het marktsentiment werd verder gedempt door een "hawkish" vooruitzicht met betrekking tot de Federal Reserve. Onder leiding van voorzitter Kevin Warsh groeit de overtuiging op de markt dat de Fed prioriteit zal geven aan het terugkeren naar prijsstabiliteit op de korte termijn. Deze verschuiving heeft geleid tot een stijging van de Amerikaanse Treasury yields, wat doorgaans druk uitoefent op de waarderingen van aandelen.

Beleggers richten hun aandacht nu op de Personal Consumption Expenditures (PCE)-gegevens van donderdag — de favoriete inflatiemeter van de Fed. Een hogere waarde dan verwacht zou de verwachtingen van een agressief monetair beleid kunnen bevestigen. Momenteel prijzen de markten een renteverhoging van 25 basispunten in voor september.

Sectorswinnaars en belangrijke aandachtspunten

Terwijl de techsector moeite had, steeg de Dow Jones Industrial Average met 162,36 punten, oftewel 0,29%, om op 51.727,06 te eindigen, ondersteund door kracht in de gezondheidszorg- en industriële sectoren. Een opvallende beweging in de biotechsector was Apogee Therapeutics, waarvan de aandelen omhoog schoten na het nieuws dat AbbVie het bedrijf zou overnemen in een contante deal van 10,9 miljard dollar.

Vooruitkijkend bereidt de markt zich voor op de kwartaalcijfers van Micron Technology aanstaande woensdag. Als graadmeter voor de halfgeleiderindustrie zal de prestatie van Micron cruciaal zijn, vooral omdat de aandelen dit jaar met bijna 300% zijn gestegen.

Belangrijkste conclusies

• Tech-volatiliteit: Megacap-aandelen zoals Alphabet, Meta en Amazon trokken de Nasdaq met 1,28% omlaag, gedreven door scepsis bij beleggers over de enorme uitgaven aan AI-infrastructuur.
• Geopolitieke verlichting: Vooruitgang in de gesprekken tussen de VS en Iran in Zwitserland heeft de druk op energieprijzen verlicht, hoewel macro-economische onzekerheid blijft bestaan.
• Focus op monetair beleid: Een hawkish standpunt van de Federal Reserve en de aanstaande PCE-inflatiegegevens zijn de belangrijkste drijfveren van de huidige voorzichtigheid op de markt en de stijgende Treasury yields.