Waterways Leisure Tourism ustala przedział cenowy IPO na poziomie 769–808 ₹ za akcję

Indyjski gigant turystyki rejsowej, Waterways Leisure Tourism, operator linii Cordelia Cruises, ogłosił swój wyczekiwany debiut giełdowy (IPO). Subskrypcja oferty publicznej rozpocznie się 23 czerwca i potrwa do 25 czerwca.

Szczegóły IPO i strategiczna alokacja środków

Spółka ustaliła przedział cenowy IPO na poziomie od 769 do 808 ₹ za akcję zwykłą. Jest to całkowicie nowa emisja o łącznej wartości do 5,85 miliarda ₹. Inwestorzy chcący wziąć udział w ofercie mogą licytować minimalną partię wynoszącą 18 akcji, a kolejne oferty muszą obejmować wielokrotność 18 akcji.

Znaczna część wpływów została przeznaczona na strategiczny wzrost. Waterways Leisure Tourism planuje wykorzystać 4,8 miliarda ₹ z pozyskanych środków na depozyty, zaliczki na czynsz dzierżawny oraz miesięczne opłaty leasingowe dla swojej spółki zależnej, Baycruise Shipping and Leasing (IFSC). Pozostały kapitał zostanie przeznaczony na ogólne cele korporacyjne w celu wzmocnienia fundamentów operacyjnych firmy.

Dominacja rynkowa i doskonałość operacyjna

Waterways Leisure Tourism zajmuje obecnie dominującą pozycję w indyjskim sektorze morskim. Według raportu CRISIL, spółka jest największym operatorem rejsów w Indiach pod względem wartości, posiadając ogromny, 79-procentowy udział w rynku w roku fiskalnym 2025 (FY25).

Główny statek spółki, MV Empress, wykazał się imponującą skalą operacyjną, przyjmując ponad 730 tysięcy gości i pokonując ponad 321 tysięcy mil morskich wzdłuż wybrzeża Indii i regionów sąsiednich według stanu na 31 marca 2026 r. Jego rozbudowana oferta rejsów obejmuje kluczowe krajowe węzły, takie jak Bombaj, Goa, Kochi, Chennai, Lakshadweep, Visakhapatnam i Puducherry, a także wyprawy na wody międzynarodowe, w tym do Sri Lanki, Tajlandii, Singapuru i Malezji.

Rozbudowa floty i poprawa wyników finansowych

Aby wykorzystać rosnący popyt na turystykę doświadczalną, spółka agresywnie zwiększa swoje moce przerobowe. Trwają plany dołączenia jednostek Norwegian Sky oraz Norwegian Sun do floty. Oczekuje się, że rozbudowa ta zapewni niemal 2000 nowych kabin, co pozwoli firmie przyjąć ponad 3900 dodatkowych pasażerów.

Ścieżka finansowa firmy wykazuje niezwykłe ożywienie. W FY26 Waterways Leisure Tourism zaraportowała przychody operacyjne w wysokości 580 crore ₹, w porównaniu do 444 crore ₹ w FY24. Co ważniejsze, firma osiągnęła znaczący zwrot w rentowności, wykazując zysk netto w wysokości 52 crore ₹ w FY26, w porównaniu do znacznej straty netto w wysokości 123 crore ₹ w FY24. Stabilność finansowa jest wspierana przez zdywersyfikowany model przychodów, który obejmuje sektor MICE (spotkania, zachęty, konferencje i wystawy), wesela wyjazdowe oraz wydarzenia korporacyjne.

Kluczowe wnioski

• Harmonogram i cena IPO: IPO rozpoczyna się 23 czerwca i kończy 25 czerwca, a przedział cenowy ustalono między 769 ₹ a 808 ₹ za akcję.
• Przywództwo rynkowe: Firma dominuje na indyjskim rynku rejsów z 79-procentowym udziałem w rynku i planuje masową rozbudowę floty o ponad 2000 kabin.
• Zwrot finansowy: Firma przeszła pomyślnie drogę od straty w wysokości 123 crore ₹ w FY24 do zysku netto w wysokości 52 crore ₹ w FY26.