Waterways Leisure Tourism ustala przedział cenowy IPO na poziomie 769–808 ₹ za akcję

Wiodący indyjski operator rejsów, Waterways Leisure Tourism, oficjalnie ogłosił przedział cenowy swojej nadchodzącej oferty publicznej (IPO). Emisja, która stanowi istotny kamień milowy dla krajowego sektora turystyki morskiej, ma rozpocząć przyjmowanie zapisów 23 czerwca i potrwać do 25 czerwca.

Szczegóły IPO i strategia wykorzystania środków

Oferta publiczna ma strukturę wyłącznie nowej emisji o wartości do 5,85 mld ₹. Inwestorzy chcący wziąć w niej udział mogą licytować minimalną partię (lot) obejmującą 18 akcji zwykłych, a kolejne oferty muszą być składane w wielokrotnościach 18.

Firma posiada jasną mapę drogową dla pozyskanego kapitału. Z łącznej kwoty 5,85 mld ₹, około 4,80 mld ₹ zostanie przeznaczone na jej spółkę zależną (step-down subsidiary), Baycruise Shipping and Leasing (IFSC). Środki te zostaną wykorzystane na depozyty, zaliczki na czynsz dzierżawny oraz miesięczne płatności leasingowe. Pozostała część wpływów zostanie skierowana na ogólne cele korporacyjne w celu wzmocnienia ram operacyjnych firmy.

Dominacja na indyjskim rynku rejsów

Waterways Leisure Tourism, operator popularnych linii Cordelia Cruises, zajmuje dominującą pozycję w branży. Według raportu CRISIL, firma posiada ogromny, 79-procentowy udział w rynku pod względem wartości w roku fiskalnym 2025 (FY25), co czyni ją największym operatorem rejsów w Indiach.

Flagowy statek firmy, MV Empress, wykazał imponującą skalę operacyjną. Według stanu na 31 marca 2026 r., jednostka przyjęła ponad 730 000 gości i pokonała ponad 321 000 mil morskich. Jej trasy są różnorodne i obejmują zarówno cele krajowe, takie jak Bombaj, Goa, Kochi, Chennai, Lakshadweep, Visakhapatnam i Puducherry, jak i międzynarodowe rejsy do Sri Lanki, Tajlandii, Singapuru i Malezji.

Rozbudowa floty i poprawa wyników finansowych

Kluczowym czynnikiem przyszłego wzrostu firmy jest planowana rozbudowa floty. Waterways przygotowuje się do dołączenia jednostek Norwegian Sky i Norwegian Sun do swojej floty. Oczekuje się, że ten krok doda niemal 2000 kabin i zwiększy przepustowość pasażerską o ponad 3900 osób, co znacząco wzmocni zdolność firmy do obsługi turystów wypoczynkowych oraz rosną

Ścieżka finansowa spółki wykazuje zdumiewające ożywienie. Po wykazaniu straty netto w wysokości 123 crore ₹ w FY24, spółka zdołała przejść na zysk netto w wysokości 52 crore ₹ w FY26. Ten zwrot znajduje odzwierciedlenie we wzroście przychodów, przy czym przychody operacyjne wzrosły z 444 crore ₹ w FY24 do 580 crore ₹ w FY26.

Kluczowe wnioski

• Harmonogram i cena IPO: IPO rozpoczyna się 23 czerwca i kończy 25 czerwca, a przedział cenowy ustalono na poziomie 769 ₹ – 808 ₹ za akcję zwykłą.
• Przywództwo rynkowe: Spółka posiada dominujący, 79-procentowy udział w indyjskim sektorze rejsów i koncentruje się na masowej rozbudowie przepustowości dzięki nowym jednostkom.
• Ożywienie finansowe: Waterways zdołało przejść ze straty w wysokości 123 crore ₹ w FY24 do zysku netto w wysokości 52 crore ₹ w FY26, co jest wspierane przez rosnące przychody.