Waterways Leisure Tourism define faixa de preço do IPO entre ₹769 e ₹808 por ação

A principal operadora de cruzeiros da Índia, Waterways Leisure Tourism, anunciou oficialmente a faixa de preço para sua próxima Oferta Pública Inicial (IPO). A emissão, que marca um marco significativo para o setor de turismo marítimo doméstico, está programada para abrir para subscrição em 23 de junho e permanecerá aberta até 25 de junho.

Detalhes do IPO e Estratégia de Utilização de Fundos

A oferta pública está estruturada como uma emissão totalmente nova, avaliada em até ₹5,85 bilhões. Investidores que desejam participar podem licitar um lote mínimo de 18 ações ordinárias, com lances subsequentes permitidos em múltiplos de 18.

A empresa possui um roteiro claro para o capital arrecadado. Do total de ₹5,85 bilhões, aproximadamente ₹4,8 bilhões são destinados à sua subsidiária, Baycruise Shipping and Leasing (IFSC). Esses fundos serão utilizados para depósitos, aluguéis antecipados e pagamentos mensais de arrendamento. A parte restante dos recursos será direcionada para fins corporativos gerais para reforçar sua estrutura operacional.

Dominando o Mercado de Cruzeiros Indiano

A Waterways Leisure Tourism, operadora por trás da popular Cordelia Cruises, detém uma posição dominante na indústria. De acordo com um relatório da CRISIL, a empresa detém uma enorme participação de mercado de 79% em valor no ano fiscal de 2025 (FY25), tornando-se a maior operadora de cruzeiros da Índia.

A embarcação principal da empresa, o MV Empress, demonstrou uma escala operacional impressionante. Até 31 de março de 2026, o navio recebeu mais de 730 mil hóspedes e percorreu mais de 321 mil milhas náuticas. Suas rotas são diversas, abrangendo destinos domésticos como Mumbai, Goa, Kochi, Chennai, Lakshadweep, Visakhapatnam e Puducherry, além de itinerários internacionais para Sri Lanka, Tailândia, Singapura e Malásia.

Expansão da Frota e Recuperação de Receita

Um impulsionador fundamental para o crescimento futuro da empresa é sua expansão planejada da frota. A Waterways está se preparando para adicionar o Norwegian Sky e o Norwegian Sun à sua frota. Espera-se que essa medida adicione quase 2.000 cabines e aumente a capacidade de passageiros em mais de 3.900, melhorando significativamente sua capacidade de atender viajantes de lazer e os crescentes segmentos de MICE (Reuniões, Incentivos, Conferências e Exposições) e casamentos em destinos turísticos.

A trajetória financeira da empresa mostra uma recuperação notável. Após reportar um prejuízo líquido de ₹123 crore no FY24, a empresa conseguiu reverter o cenário para um lucro líquido de ₹52 crore no FY26. Essa reviravolta reflete-se no crescimento de sua receita bruta, com a receita operacional subindo de ₹444 crore no FY24 para ₹580 crore no FY26.

Principais Destaques

  • Cronograma e Precificação do IPO: O IPO abre em 23 de junho e fecha em 25 de junho, com uma faixa de preço definida entre ₹769 e ₹808 por ação ordinária.
  • Liderança de Mercado: A empresa detém uma participação dominante de 79% no setor de cruzeiros da Índia e está focada na expansão massiva de capacidade por meio de novas embarcações.
  • Recuperação Financeira: A Waterways passou com sucesso de um prejuízo de ₹123 crore no FY24 para um lucro líquido de ₹52 crore no FY26, impulsionada pelo aumento das receitas.