Kospi da Coreia do Sul sobe 6% em meio ao otimismo com chips de IA, apesar de perda semanal

Os mercados sul-coreanos testemunharam uma recuperação dramática na sexta-feira, à medida que gigantes da tecnologia dispararam, desafiando momentaneamente uma semana de vendas intensas. Apesar do enorme salto em um único dia, o índice de referência permanece sob pressão, enquanto os investidores lidam com a volatilidade no setor global de inteligência artificial.

Gigantes da Tecnologia Lideram a Recuperação do Kospi

O índice de referência Kospi experimentou um forte rali, subindo 440 pontos, ou 5,76%, para atingir 8.008. Esse ressurgimento foi impulsionado principalmente por ganhos significativos no setor de semicondutores, que anteriormente havia sido arrastado pelas liquidações tecnológicas globais e pelo temor de que o mercado de alta (bull market) impulsionado pela IA pudesse ter atingido seu pico.

A Samsung Electronics surgiu como o principal catalisador, com suas ações subindo mais de 8%. Esse salto ocorre após relatos de que a Anthropic PBC está em discussões com a fabricante de chips para estabelecer uma parceria de fabricação de chips de IA personalizados. Da mesma forma, a SK Hynix viu suas ações subirem 7%, fornecendo o impulso necessário ao índice. Outros grandes players, incluindo a LG Energy Solution, também registraram ganhos marginais, embora o mercado em geral tenha permanecido dividido, com 406 ações em alta contra 471 em queda.

Saídas de Capital Estrangeiro e Fraqueza Cambial

Apesar da sessão de alta para ações individuais, o sentimento subjacente do mercado permanece cauteloso. Os investidores estrangeiros surgiram como vendedores líquidos significativos, vendendo ações no valor de 1.501,9 bilhões de won. Essa saída de capital coincidiu com o enfraquecimento do won sul-coreano.

Na plataforma de liquidação onshore, o won foi cotado a 1.544,4 por USD, marcando uma queda de 0,28%. No trading offshore e de contratos de câmbio a termo não entregáveis (NDF), a moeda mostrou fraqueza semelhante. Notavelmente, o won tem enfrentado ventos contrários significativos ao longo do ano, depreciando-se 6,8% em relação ao dólar americano até agora em 2024. No entanto, é importante notar que o Kospi demonstrou uma força massiva de longo prazo, subindo 89,25% no acumulado do ano.

Estabilidade nos Mercados de Dívida e Títulos do Tesouro

Enquanto os mercados de ações experimentaram alta volatilidade, os mercados monetário e de dívida mostraram sinais de relativa estabilidade. No mercado de títulos do tesouro, os futuros de setembro para títulos do tesouro de três anos ganharam 0,08 pontos, fechando em 103,11.

Os rendimentos (yields) dos títulos do governo coreano também registraram uma leve queda. O rendimento do título do tesouro coreano de três anos mais líquido caiu 1,5 ponto base para 3,732%, enquanto o rendimento de referência de 10 anos caiu 0,7 ponto base, atingindo 4,173%. Esse movimento no mercado de títulos sugere um leve alívio na pressão no segmento de renda fixa em meio à turbulência no mercado de ações.

Principais Conclusões

• Retorno do Momento da IA: A Samsung Electronics (alta de 8%) e a SK Hynix (alta de 7%) lideraram uma alta de 5,76% no Kospi, impulsionadas por potenciais parcerias de chips de IA personalizados.
• Pressão de Venda Estrangeira: Apesar da recuperação das ações, os investidores estrangeiros permaneceram como vendedores líquidos de 1.501,9 bilhões de won, contribuindo para uma queda semanal de 3,84% no índice.
• Ventos Contrários Cambiais: O won sul-coreano continua enfrentando dificuldades, caindo 6,8% em relação ao USD no acumulado do ano, sendo negociado atualmente em torno de 1.544 por USD.