ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 6% ท่ามกลางความเชื่อมั่นในชิป AI แม้ภาพรวมรายสัปดาห์จะติดลบ

ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ฟื้นตัวอย่างรุนแรงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาจากการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ซึ่งเป็นการสวนทางกับแรงเทขายอย่างหนักตลอดทั้งสัปดาห์ แม้จะมีการพุ่งขึ้นอย่างมหาศาลในวันเดียว แต่ดัชนีอ้างอิงยังคงอยู่ภายใต้ความกดดัน เนื่องจากนักลงทุนต้องเผชิญกับความผันผวนในภาคส่วนปัญญาประดิษฐ์ (AI) ระดับโลก

ยักษ์ใหญ่กลุ่มเทคโนโลยีนำตลาด Kospi ดีดตัวกลับ

ดัชนี Kospi พุ่งขึ้นอย่างรุนแรง โดยเพิ่มขึ้น 440 จุด หรือ 5.76% แตะระดับ 8,008 จุด การฟื้นตัวครั้งนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งก่อนหน้านี้ถูกฉุดลงจากการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลกและความกังวลว่าตลาดกระทิงที่ขับเคลื่อนโดย AI อาจมาถึงจุดสูงสุดแล้ว

Samsung Electronics กลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 8% การก้าวกระโดดนี้เกิดขึ้นหลังจากมีรายงานว่า Anthropic PBC กำลังอยู่ระหว่างการเจรจากับผู้ผลิตชิปรายนี้เพื่อสร้างพันธมิตรด้านการผลิตชิป AI แบบสั่งทำพิเศษ (custom AI chips) ในทำนองเดียวกัน หุ้นของ SK Hynix ก็ปรับตัวขึ้น 7% ซึ่งช่วยสร้างแรงส่งที่จำเป็นให้กับดัชนี ส่วนผู้เล่นรายใหญ่อื่นๆ รวมถึง LG Energy Solution ก็มีกำไรเล็กน้อยเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ภาพรวมตลาดส่วนใหญ่ยังคงแตกแยก โดยมีหุ้นที่ปรับตัวขึ้น 406 ตัว และหุ้นที่ปรับตัวลดลง 471 ตัว

เงินทุนไหลออกและความอ่อนค่าของสกุลเงิน

แม้ว่าการซื้อขายหุ้นรายตัวจะเป็นไปในทิศทางขาขึ้น แต่ความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมยังคงอยู่ในระดับระมัดระวัง นักลงทุนต่างชาติกลายเป็นผู้ขายสุทธิรายใหญ่ โดยเทขายหุ้นมูลค่า 1.5019 ล้านล้านวอน การไหลออกของเงินทุนนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการอ่อนค่าของเงินวอนเกาหลีใต้

ในแพลตฟอร์มการชำระเงินภายในประเทศ (onshore settlement platform) ค่าเงินวอนอยู่ที่ 1,544.4 วอนต่อดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.28% ขณะที่การซื้อขายในตลาดต่างประเทศ (offshore) และตลาด non-deliverable forward ก็แสดงความอ่อนค่าในลักษณะเดียวกัน ที่น่าสังเกตคือ เงินวอนเผชิญกับอุปสรรคสำคัญตลอดทั้งปี โดยอ่อนค่าลง 6.8% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในปี 2024 นี้ อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือดัชนี Kospi ได้แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในระยะยาวอย่างมหาศาล โดยพุ่งขึ้นถึง 89.25% นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน

ความเสถียรในตลาดตราสารหนี้และพันธบัตรรัฐบาล

ในขณะที่ตลาดหุ้นมีความผันผวนสูง ตลาดเงินและตลาดตราสารหนี้กลับแสดงสัญญาณของความเสถียรที่ค่อนข้างคงที่ ในตลาดพันธบัตรรัฐบาล สัญญาฟิวเจอร์สเดือนกันยายนของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 3 ปี ปรับตัวขึ้น 0.08 จุด ปิดที่ 103.11

อัตราผลตอบแทน (Yield) ของพันธบัตรรัฐบาลเกาหลีใต้ก็ปรับตัวลดลงเล็กน้อยเช่นกัน โดยอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 3 ปีที่มีสภาพคล่องสูงสุดลดลง 1.5 basis points มาอยู่ที่ 3.732% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลัก ลดลง 0.7 basis points มาอยู่ที่ 4.173% ความเคลื่อนไหวในตลาดพันธบัตรนี้บ่งชี้ถึงแรงกดดันที่ลดลงเล็กน้อยในกลุ่มตราสารหนี้ท่ามกลางความผันผวนของตลาดหุ้น

สรุปประเด็นสำคัญ

  • แรงส่งจาก AI กลับมาอีกครั้ง: Samsung Electronics (เพิ่มขึ้น 8%) และ SK Hynix (เพิ่มขึ้น 7%) นำดัชนี Kospi พุ่งขึ้น 5.76% โดยได้รับแรงหนุนจากความเป็นไปได้ในการเป็นพันธมิตรด้านชิป AI แบบสั่งทำพิเศษ
  • แรงกดดันจากการขายของนักลงทุนต่างชาติ: แม้หุ้นจะดีดตัวกลับ แต่นักลงทุนต่างชาติยังคงเป็นผู้ขายสุทธิมูลค่า 1.5019 ล้านล้านวอน ซึ่งส่งผลให้ดัชนีลดลง 3.84% ในรอบสัปดาห์
  • อุปสรรคด้านสกุลเงิน: เงินวอนเกาหลีใต้ยังคงเผชิญกับความยากลำบาก โดยอ่อนค่าลง 6.8% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐนับตั้งแต่ต้นปี โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1,544 วอนต่อดอลลาร์