ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 6% ท่ามกลางความหวังเรื่องชิป AI แม้ภาพรวมรายสัปดาห์จะติดลบ

ตลาดหุ้นเกาหลีใต้มีการฟื้นตัวอย่างรุนแรงในวันศุกร์ โดยดัชนี Kospi ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงพุ่งขึ้นเกือบ 6% หลังจากเผชิญกับสัปดาห์ที่มีความผันผวน แม้ว่าหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ชื่อดังจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก แต่ภาพรวมตลาดในวงกว้างยังคงต้องเผชิญกับการปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สอง

ยักษ์ใหญ่เซมิคอนดักเตอร์นำตลาดพุ่งทะยานในวันศุกร์

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ดัชนี Kospi พุ่งขึ้น 5.76% หรือเพิ่มขึ้น 440 จุด แตะระดับ 8,008 จุด คือการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ โดย Samsung Electronics เป็นหุ้นที่โดดเด่นที่สุดด้วยราคาหุ้นที่พุ่งขึ้นกว่า 8% การทะยานขึ้นครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากรายงานที่ว่า Anthropic PBC กำลังอยู่ระหว่างการเจรจากับผู้ผลิตชิปรายนี้เพื่อสร้างพันธมิตรด้านการผลิตชิป AI แบบสั่งทำพิเศษ (custom AI chips)

SK Hynix ก็ได้รับแรงหนุนอย่างมากเช่นกัน โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้น 7% การฟื้นตัวนี้ถือเป็นการชดเชยช่วงต้นสัปดาห์ที่ทั้ง Samsung และ SK Hynix ถูกฉุดลงจากการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลก และความกังวลว่าตลาดกระทิงที่ขับเคลื่อนด้วย AI อาจถึงจุดสูงสุดแล้ว แม้จะมีการปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ แต่ดัชนีโดยรวมยังคงปิดสัปดาห์ด้วยการลดลง 3.84%

แรงเทขายจากต่างชาติและความผันผวนของค่าเงิน

แม้ราคาหุ้นจะเคลื่อนไหวในเชิงบวก แต่ความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมยังคงอยู่ในระดับระมัดระวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนของการลงทุนจากสถาบันต่างชาติ ข้อมูลจาก Reuters ระบุว่านักลงทุนต่างชาติกลายเป็นผู้ขายสุทธิ โดยเทขายหุ้นคิดเป็นมูลค่า 1,501.9 พันล้านวอน

การไหลออกของเงินทุนนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการอ่อนค่าของเงินวอนเกาหลีใต้ โดยค่าเงินอ่อนค่าลง 0.28% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยมีการซื้อขายอยู่ที่ 1,544.4 วอนต่อดอลลาร์สหรัฐในแพลตฟอร์มการชำระเงินในประเทศ (onshore settlement platform) ทั้งนี้ เงินวอนเผชิญกับแรงกดดันอย่างหนักตลอดทั้งปี โดยอ่อนค่าลงแล้ว 6.8% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ส่วนในการซื้อขายต่างประเทศ (offshore trading) สัญญา Non-deliverable forward (NDF) ระยะเวลาหนึ่งเดือนถูกเสนอราคาอยู่ที่ 1,543.2

สภาวะตลาดที่ผสมผสานและความมั่นคงของตลาดพันธบัตร

การซื้อขายในวันศุกร์แสดงให้เห็นถึงสภาวะตลาดที่แตกแยกในแง่ของผลประกอบการหุ้นรายตัว จากหุ้นทั้งหมด 912 ตัวที่ซื้อขายในตลาด มีหุ้นที่ปรับตัวขึ้น 406 ตัว ในขณะที่ 471 ตัวปรับตัวลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้หุ้นขนาดใหญ่จะช่วยดันดัชนีให้สูงขึ้น แต่ความเชื่อมั่นของตลาดในวงกว้างไม่ได้เป็นขาขึ้นอย่างทั่วถึง

ในตลาดตราสารหนี้ มีความเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่มั่นคงขึ้นเล็กน้อย โดยสัญญาฟิวเจอร์สเดือนกันยายนของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 3 ปี ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.08 จุด เป็น 103.11 อัตราผลตอบแทน (Yield) ก็ลดลงเล็กน้อยเช่นกัน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเกาหลีอายุ 3 ปีที่มีสภาพคล่องสูงสุด ลดลง 1.5 basis points มาอยู่ที่ 3.732% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีซึ่งเป็นตัวอ้างอิง ลดลง 0.7 basis points มาอยู่ที่ 4.173%

สรุปประเด็นสำคัญ

  • ความเชื่อมั่นใน AI ขับเคลื่อนการฟื้นตัว: Samsung Electronics (+8%) และ SK Hynix (+7%) นำตลาด Kospi พุ่งขึ้น 5.76% โดยได้รับแรงหนุนจากความเป็นไปได้ในการเป็นพันธมิตรด้านการผลิตชิป AI
  • เงินทุนต่างชาติยังคงไหลออก: แม้ดัชนีจะพุ่งขึ้น แต่นักลงทุนต่างชาติยังคงเป็นผู้ขายสุทธิด้วยมูลค่า 1,501.9 พันล้านวอน ซึ่งเพิ่มความผันผวนให้กับตลาด
  • แรงกดดันด้านค่าเงิน: เงินวอนเกาหลีใต้ยังคงมีแนวโน้มขาลง โดยอ่อนค่าลง 6.8% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ นับตั้งแต่ต้นปี