ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 6% ท่ามกลางความเชื่อมั่นในชิป AI แม้ภาพรวมรายสัปดาห์จะติดลบ

ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ฟื้นตัวอย่างรุนแรงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา นำโดยการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์ หลังมีรายงานเชิงบวกเกี่ยวกับการเป็นพันธมิตรด้านชิป AI อย่างไรก็ตาม แม้จะมีการดีดตัวขึ้นอย่างรุนแรง แต่ดัชนีอ้างอิงยังคงติดลบในรอบสัปดาห์ เนื่องจากความผันผวนของกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลกยังคงกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุน

ยักษ์ใหญ่เซมิคอนดักเตอร์ขับเคลื่อนการพุ่งขึ้นของ Kospi

ดัชนี Kospi พุ่งขึ้น 440 จุด หรือ 5.76% แตะระดับ 8,008 จุด ระหว่างการซื้อขายระหว่างวัน การกระโดดขึ้นอย่างมหาศาลนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากหุ้นกลุ่มหนักในภาคเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งก่อนหน้านี้เผชิญกับแรงกดดันขาลงอย่างมากในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากความกังวลว่าการพุ่งขึ้นของตลาดที่ขับเคลื่อนโดย AI อาจถึงจุดสูงสุดแล้ว

Samsung Electronics เป็นหุ้นที่โดดเด่นที่สุด โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 8% การพุ่งขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังมีรายงานว่า Anthropic PBC กำลังอยู่ระหว่างการเจรจากับผู้ผลิตชิปรายนี้เพื่อสร้างพันธมิตรด้านการผลิตชิป AI แบบสั่งทำพิเศษ (custom AI chips) นอกจากนี้ SK Hynix ยังได้รับแรงส่งโดยราคาหุ้นพุ่งขึ้น 7% ขณะที่ LG Energy Solution ก็ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเช่นกัน แม้หุ้นกลุ่มหลักจะพุ่งขึ้น แต่ภาพรวมตลาดกลับแสดงแนวโน้มที่ผสมผสาน โดยมีหุ้นปรับตัวขึ้น 406 ตัว และลดลง 471 ตัว จากหุ้นทั้งหมด 912 ตัวที่ซื้อขาย

แรงขายจากต่างชาติและความอ่อนค่าของสกุลเงิน

แม้ราคาหุ้นจะเคลื่อนไหวในเชิงบวกเมื่อวันศุกร์ แต่ผลประกอบการรายสัปดาห์โดยรวมของ Kospi กลับติดลบ โดยปิดสัปดาห์ลง 3.84% ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อความผันผวนนี้คือการไหลออกอย่างต่อเนื่องของเงินทุนต่างชาติ ตามรายงานของ Reuters นักลงทุนต่างชาติกลายเป็นผู้ขายสุทธิ โดยเทขายหุ้นมูลค่า 1.5019 ล้านล้านวอน

ค่าเงินวอนของเกาหลีใต้ยังเผชิญกับอุปสรรคสำคัญ โดยอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ในแพลตฟอร์มการชำระเงินภายในประเทศ (onshore settlement platform) ค่าเงินวอนอยู่ที่ 1,544.4 ต่อดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.28% จากราคาปิดก่อนหน้าที่ 1,540.0 การอ่อนค่านี้สะท้อนถึงแนวโน้มในวงกว้าง เนื่องจากเงินวอนร่วงลงแล้ว 6.8% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในปีนี้ ความอ่อนค่าของสกุลเงินมักสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อตลาดเกิดใหม่ และสามารถส่งผลต่อการไหลเข้าของเงินลงทุนจากสถาบันต่างชาติ

แนวโน้มตลาดตราสารหนี้และการเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทน

ในตลาดเงินและตลาดตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลมีการเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย สัญญาฟิวเจอร์สเดือนกันยายนของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 3 ปี เพิ่มขึ้น 0.08 จุด แตะระดับ 103.11 อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลเกาหลีอายุ 3 ปีที่มีสภาพคล่องสูงสุดลดลง 1.5 basis points มาอยู่ที่ 3.732% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีซึ่งเป็นตัวอ้างอิง ลดลงเล็กน้อย 0.7 basis points ปิดที่ 4.173%

แม้การขาดทุนรายสัปดาห์จะสะท้อนถึงความผันผวนเมื่อเร็วๆ นี้และกระแสเรื่อง "AI ถึงจุดสูงสุด" (peak AI) แต่สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาแนวโน้มระยะยาวของตลาดเกาหลีด้วย โดยดัชนี Kospi แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างมากตลอดทั้งปี โดยพุ่งขึ้นถึง 89.25% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (year-to-date)

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความเชื่อมั่นใน AI ขับเคลื่อนการฟื้นตัว: Samsung Electronics (+8%) และ SK Hynix (+7%) นำการพุ่งขึ้นของ Kospi ที่ 5.76% โดยได้รับแรงหนุนจากความเป็นไปได้ในการเป็นพันธมิตรด้านการผลิตชิป AI
• เงินทุนต่างชาติยังคงไหลออก: แม้จะมีการดีดตัวขึ้นในวันศุกร์ แต่นักลงทุนต่างชาติยังคงเป็นผู้ขายสุทธิเป็นมูลค่า 1.5019 ล้านล้านวอน ส่งผลให้ดัชนีรายสัปดาห์ลดลง 3.84%
• แรงกดดันด้านสกุลเงิน: ค่าเงินวอนของเกาหลีใต้ยังคงเผชิญกับแรงกดดัน โดยร่วงลง 6.8% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในปีนี้ โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1,544 วอนต่อดอลลาร์สหรัฐ