หุ้นเกาหลีใต้ดีดตัวขึ้น 6% ท่ามกลางความเชื่อมั่นในชิป AI และค่าเงินวอนที่อ่อนค่า

ตลาดหุ้นเกาหลีใต้มีการฟื้นตัวอย่างรุนแรงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยดัชนี Kospi พุ่งขึ้นเกือบ 6% จากความเคลื่อนไหวครั้งสำคัญในภาคเซมิคอนดักเตอร์ แม้จะมีการดีดตัวในช่วงปลายสัปดาห์ แต่ดัชนียังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยถือเป็นการขาดทุนรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สองท่ามกลางความผันผวนของตลาดโลก

ยักษ์ใหญ่เซมิคอนดักเตอร์นำการฟื้นตัว

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการดีดตัวในวันศุกร์คือการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีรายใหญ่ของเกาหลีใต้ โดย Samsung Electronics มีราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 8% หลังมีรายงานว่า Anthropic PBC กำลังอยู่ระหว่างการเจรจากับผู้ผลิตชิปรายนี้เพื่อเป็นพันธมิตรด้านการผลิตชิป AI แบบสั่งทำพิเศษ ข่าวนี้ช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เคยซบเซาในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากความกังวลว่าการพุ่งขึ้นของตลาดที่ขับเคลื่อนด้วย AI ทั่วโลกอาจถึงจุดสูงสุดแล้ว

ในทำนองเดียวกัน หุ้นของ SK Hynix พุ่งขึ้น 7% โดยได้รับอานิสงส์จากความเชื่อมั่นที่กลับมาอีกครั้งเกี่ยวกับความต้องการฮาร์ดแวร์ AI ในขณะที่ LG Energy Solution มีกำไรเพียงเล็กน้อย ส่วนตลาดในภาพรวมแสดงสัญญาณที่ผสมผสานกัน โดยจากหุ้นที่ซื้อขายทั้งหมด 912 ตัว มีหุ้นที่ปรับตัวขึ้น 406 ตัว และลดลง 471 ตัว ความผันผวนนี้ตอกย้ำถึงความอ่อนไหวอย่างมากของตลาดเกาหลีต่อแนวโน้มเทคโนโลยีโลกและการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI

เงินทุนไหลออกและแรงกดดันด้านค่าเงิน

แม้ดัชนีจะเพิ่มขึ้น 440 จุด (5.76%) แตะระดับ 8,008 จุด แต่กระแสเงินทุนที่เกิดขึ้นจริงบ่งชี้ถึงท่าทีที่ระมัดระวังของนักลงทุนต่างชาติ ข้อมูลจาก Reuters ระบุว่านักลงทุนต่างชาติกลายเป็นผู้ขายสุทธิ โดยเทขายหุ้นมูลค่าประมาณ 1.5019 ล้านล้านวอน

การไหลออกของเงินทุนนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการอ่อนค่าของเงินวอนเกาหลี โดยค่าเงินลดลง 0.28% ในแพลตฟอร์มการชำระเงินในประเทศ (onshore settlement platform) โดยซื้อขายอยู่ที่ 1,544.4 วอนต่อดอลลาร์สหรัฐ ส่วนในการซื้อขายในตลาดต่างประเทศ (offshore) และตลาด non-deliverable forward การอ่อนค่ายังคงดำเนินต่อไป โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหนึ่งเดือนอยู่ที่ 1,543.2 วอน หากเทียบตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน เงินวอนอ่อนค่าลง 6.8% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสร้างความท้าทายให้กับนักลงทุนต่างชาติที่ต้องการเข้าสู่ตลาด

ผลประกอบการรายสัปดาห์และแนวโน้มตลาดพันธบัตร

แม้วันศุกร์จะเป็นวันที่ตลาดปรับตัวขึ้นอย่างมาก แต่ภาพรวมรายสัปดาห์ยังคงเป็นขาลง โดยดัชนี Kospi ปิดสัปดาห์ด้วยการลดลง 3.84% ซึ่งถือเป็นความถดถอยในปีที่ตลาดเป็นขาขึ้นอย่างโดดเด่น โดยดัชนีพุ่งขึ้นถึง 89.25% นับตั้งแต่ต้นปี

ในตลาดตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเดือนกันยายนของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 3 ปี เพิ่มขึ้น 0.08 จุด เป็น 103.11 อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลเกาหลีอายุ 3 ปีที่มีสภาพคล่องสูงสุดลดลง 1.5 basis points มาอยู่ที่ 3.732% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลัก ลดลงเล็กน้อย 0.7 basis points มาอยู่ที่ 4.173% การเคลื่อนไหวเหล่านี้บ่งชี้ถึงช่วงเวลาแห่งการทรงตัวในกลุ่มตราสารหนี้ แม้ว่าตลาดหุ้นจะยังคงเผชิญกับความผันผวนในกลุ่มเทคโนโลยีก็ตาม

สรุปประเด็นสำคัญ

• แรงหนุนจากกลุ่ม AI: Samsung Electronics (+8%) และ SK Hynix (+7%) นำการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง 6% ของดัชนี Kospi โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากความเป็นไปได้ในการเป็นพันธมิตรด้านการผลิตชิป AI กับ Anthropic PBC
• การขายสุทธิโดยนักลงทุนต่างชาติ: แม้ราคาจะดีดตัวขึ้น แต่นักลงทุนต่างชาติยังคงเป็นผู้ขายสุทธิมูลค่า 1.5019 ล้านล้านวอน ซึ่งส่งผลให้ดัชนีลดลง 3.84% ในรอบสัปดาห์
• ความผันผวนของค่าเงิน: เงินวอนเกาหลียังคงเผชิญกับแรงกดดัน โดยอ่อนค่าลง 6.8% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในปีนี้ และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ระดับประมาณ 1,544 วอน