بازگشت ۶ درصدی سهام کره جنوبی در پی خوشبینی به تراشههای هوش مصنوعی و تضعیف وون
بازارهای کره جنوبی روز جمعه شاهد بازگشتی چشمگیر بودند؛ به طوری که شاخص اصلی Kospi تحت تأثیر تحولات مهم در بخش نیمههادیها، نزدیک به ۶ درصد افزایش یافت. با وجود این رالی در اواخر هفته، شاخص همچنان تحت فشار قرار دارد و در میان نوسانات جهانی، دومین کاهش هفتگی متوالی خود را ثبت کرد.
غولهای نیمههادی پیشتاز بازگشت بازار
عامل اصلی رالی روز جمعه، رشد قابل توجه وزنههای بزرگ فناوری کره جنوبی بود. سهام Samsung Electronics پس از گزارشهایی مبنی بر اینکه Anthropic PBC در حال مذاکره با این تولیدکننده تراشه برای همکاری در تولید تراشههای سفارشی هوش مصنوعی است، بیش از ۸ درصد افزایش یافت. این خبر تقویتکننده لازم برای جو روانی سرمایهگذاران بود؛ جویی که در اوایل هفته به دلیل ترس از رسیدن رالی جهانی بازار (ناشی از هوش مصنوعی) به اوج خود، تضعیف شده بود.
به همین ترتیب، سهام SK Hynix نیز با بهرهمندی از خوشبینی مجدد نسبت به تقاضای سختافزار هوش مصنوعی، ۷ درصد جهش کرد. در حالی که LG Energy Solution شاهد سودهای اندکی بود، بازار گستردهتر سیگنالهای متناقضی نشان داد؛ از میان ۹۱۲ مورد معامله شده، ۴۰۶ سهم افزایش و ۴۷۱ سهم کاهش یافتند. این نوسانات نشاندهنده حساسیت شدید بازار کره به روندهای جهانی فناوری و توسعه زیرساختهای هوش مصنوعی است.
خروج سرمایه خارجی و فشار بر ارز
با وجود اینکه شاخص ۴۴۰ واحد (۵.۷۶ درصد) رشد کرد و به ۸,۰۰۸ رسید، جریانهای سرمایه نشاندهنده موضع محتاطانه سرمایهگذاران بینالمللی است. طبق گزارش Reuters، سرمایهگذاران خارجی در جایگاه فروشنده خالص ظاهر شدند و سهامی به ارزش تقریبی ۱,۵۰۱.۹ میلیارد وون را فروختند.
این فرار سرمایه با تضعیف وون کره همزمان شد. ارزش این ارز در پلتفرم تسویه داخلی (onshore) ۰.۲۸ درصد کاهش یافت و به نرخ ۱,۵۴۴.۴ در برابر دلار آمریکا رسید. در معاملات آفشور (offshore) و قراردادهای آتی غیرقابل تحویل (NDF)، این تضعیف ادامه یافت و قرارداد یکماهه با نرخ ۱,۵۴۳.۲ معامله شد. از ابتدای سال جاری تاکنون، وون ۶.۸ درصد در برابر دلار آمریکا کاهش ارزش یافته است که شرایط چالشبرانگیزی را برای سرمایهگذاران سبد سهام خارجی که به دنبال ورود به این بازار هستند، فراهم میکند.
عملکرد هفتگی و روندهای بازار اوراق قرضه
اگرچه روز جمعه روزی با سودهای قابل توجه بود، اما تصویر کلی هفتگی همچنان نزولی است. Kospi هفته را با ۳.۸۴ درصد کاهش به پایان رساند؛ عقبگردی در سالی که در سایر بخشها بسیار صعودی بوده و شاخص از ابتدای سال تاکنون ۸۹.۲۵ درصد رشد کرده است.
در بازارهای بدهی، تغییرات جزئی در بازده اوراق قرضه دولتی مشاهده شد. قراردادهای آتی سپتامبر برای اوراق قرضه سه ساله ۰.۰۸ واحد افزایش یافت و به ۱۰۳.۱۱ رسید. بازده نقدترین اوراق قرضه سه ساله کره ۱.۵ واحد پایه کاهش یافت و به ۳.۷۳۲ درصد رسید، در حالی که بازده شاخص ۱۰ ساله کاهش جزئی ۰.۷ واحد پایه را تجربه کرد و به ۴.۱۷۳ درصد رسید. این حرکتها نشاندهنده دورهای از تثبیت در بخش درآمد ثابت است، حتی در حالی که بازارهای سهام با نوسانات بخش فناوری دست و پنجه نرم میکنند.
نکات کلیدی
- رشد بخش هوش مصنوعی: Samsung Electronics (۸٪+) و SK Hynix (۷٪+) با تکیه بر مشارکتهای احتمالی در تولید تراشههای هوش مصنوعی با Anthropic PBC، پیشتاز رالی ۶ درصدی Kospi بودند.
- فروش خالص توسط خارجیها: با وجود بازگشت قیمتها، سرمایهگذاران خارجی همچنان فروشنده خالص با ارزش ۱,۵۰۱.۹ میلیارد وون بودند که منجر به کاهش ۳.۸۴ درصدی هفتگی شاخص شد.
- نوسانات ارز: وون کره همچنان تحت فشار است و از ابتدای سال جاری تاکنون ۶.۸ درصد در برابر دلار آمریکا کاهش یافته و در حال حاضر در محدوده ۱,۵۴۴ معامله میشود.