Глобальная распродажа технологического сектора и опасения по поводу ставок ФРС тянут индийские рынки вниз

Во вторник основные индийские индексы продемонстрировали самое резкое однодневное падение почти за месяц, повторив масштабную волну распродаж на азиатских рынках. Спад был вызван прежде всего глобальным обвалом акций технологических и полупроводниковых компаний, что усугубилось опасениями относительно траектории процентных ставок Федеральной резервной системы США.

Глобальное заражение: обвал технологического и полупроводникового секторов

Волатильность на индийских рынках была тесно связана с резкой распродажей активов в крупнейших экономиках Азии. Южнокорейский индекс Kospi обвалился на внушительные 10%, что оказалось достаточно значительным, чтобы сработали рыночные механизмы автоматической приостановки торгов (circuit breakers). Этот крах был спровоцирован падением акций производителей чипов, так как инвесторы обеспокоились тем, что недавнее ралли, вызванное бумом ИИ, стало чрезмерным.

«Заражение» распространилось по всему континенту: японский Nikkei упал на 3,6%, в то время как рынки Китая, Тайваня и Гонконга снизились примерно на 1,4%, 1,4% и 1,8% соответственно. Это глобальное снижение технологически ориентированных индексов указывает на более широкую тенденцию фиксации прибыли в секторах, которые обеспечивали рост рынка на протяжении всего года.

Влияние на индийские индексы и показатели секторов

Внутренние бенчмарки отразили этот глобальный пессимизм. Индекс NSE Nifty 50 упал на 1,2%, потеряв 278,80 пункта и закрывшись на отметке 23 824,10. Аналогичным образом, индекс BSE Sensex снизился на 1,2%, потеряв 893,39 пункта и завершив торги на уровне 76 200,68.

Распродажи затронули большинство секторов, за исключением фармацевтики и здравоохранения. Среди наиболее пострадавших:

• Индекс Nifty Metal: снизился на 3,2%
• Индекс Nifty PSU Bank: упал примерно на 2%
• Индекс Nifty IT: снизился около 2%
• Bank Nifty: снизился на 1,3%

Индексы компаний средней и малой капитализации также оказались под давлением: Nifty Midcap 150 упал на 1%, а Nifty Smallcap 250 — на 0,6%, что фактически привело к охлаждению недавнего роста.

Институциональная активность и рыночная волатильность

Настроения инвесторов остаются осторожными, особенно учитывая позицию иностранных инвесторов. Хотя иностранные портфельные инвесторы (FPI) во вторник совершили незначительную чистую покупку на сумму 17,9 крор рупий, общая тенденция за июнь выглядит тревожно: с начала месяца иностранные инвесторы продали акций на сумму 34 272,8 крор рупий. Напротив, отечественные институциональные инвесторы (DII) оказали некоторую поддержку, купив акции на сумму 680,2 крор рупий.

Индекс India VIX, ключевой показатель рыночной волатильности, подскочил на 8,6%, достигнув отметки 13,9, что указывает на рост восприятия рисков среди трейдеров. Технические аналитики полагают, что, хотя текущий настрой отрицательный, Nifty остается в важном диапазоне от 23 800 до 24 240. Пробой уровня поддержки 23 800 может спровоцировать более интенсивную распродажу, в то время как условия перепроданности на рынке деривативов могут обеспечить отскок к отметке 24 000.

Ключевые выводы

• Давление со стороны мирового техсектора: Масштабный обвал индекса Kospi в Южной Корее на 10% из-за опасений в полупроводниковом секторе спровоцировал более широкую распродажу на азиатских рынках, затронув индийские акции технологических и металлургических компаний.
• Опасения по поводу оттока FII: Несмотря на незначительные ежедневные покупки, иностранные инвесторы в июне выступали агрессивными продавцами, сбросив акции на сумму более 34 272 крор рупий.
• Критические уровни поддержки: Nifty 50 сталкивается с жизненно важным уровнем поддержки на отметке 23 800; удержание выше этого уровня может предотвратить более глубокую рыночную коррекцию.