Làn sóng bán tháo công nghệ toàn cầu và nỗi lo về lãi suất của Fed kéo thị trường Ấn Độ đi xuống
Các chỉ số tham chiếu của Ấn Độ đã trải qua mức giảm mạnh nhất trong gần một tháng vào thứ Ba, phản ánh làn sóng bán tháo ồ ạt trên khắp các thị trường châu Á. Sự sụt giảm này chủ yếu do sự lao dốc toàn cầu của các cổ phiếu công nghệ và bán dẫn, cộng hưởng với những lo ngại về lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
Sự lây lan toàn cầu: Sự sụt giảm của nhóm ngành Công nghệ và Bán dẫn
Sự biến động trên thị trường Ấn Độ có liên quan chặt chẽ đến đợt bán tháo mạnh mẽ tại các nền kinh tế lớn ở châu Á. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc đã chứng kiến mức giảm mạnh 10%, đủ lớn để kích hoạt các cơ chế ngắt mạch tự động (circuit breakers) trên toàn thị trường. Cú sụt giảm này được dẫn dắt bởi sự suy yếu của các cổ phiếu sản xuất chip, khi các nhà đầu tư lo ngại rằng đợt tăng trưởng nhờ AI gần đây đã trở nên quá nóng.
Sự lây lan lan rộng khắp châu lục, với chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm 3,6%, trong khi các thị trường Trung Quốc, Đài Loan và Hồng Kông lần lượt giảm khoảng 1,4%, 1,4% và 1,8%. Sự thoái lui toàn cầu của các chỉ số tập trung nhiều vào công nghệ này cho thấy một xu hướng chốt lời rộng hơn ở các lĩnh vực đã dẫn dắt đà tăng trưởng của thị trường trong suốt cả năm.
Tác động đến các chỉ số Ấn Độ và hiệu suất theo ngành
Các chỉ số tham chiếu trong nước cũng phản ánh sự ảm đạm toàn cầu này. Chỉ số NSE Nifty 50 giảm 1,2%, mất 278,80 điểm và đóng cửa ở mức 23.824,10. Tương tự, chỉ số BSE Sensex cũng giảm 1,2%, mất 893,39 điểm và kết thúc ở mức 76.200,68.
Làn sóng bán tháo diễn ra trên diện rộng ở hầu hết các lĩnh vực, ngoại trừ dược phẩm và chăm sóc sức khỏe. Các nhóm ngành giảm mạnh bao gồm:
- Chỉ số Nifty Metal: Giảm 3,2%
- Chỉ số Nifty PSU Bank: Giảm khoảng 2%
- Chỉ số Nifty IT: Giảm khoảng 2%
- Bank Nifty: Giảm 1,3%
Các chỉ số vốn hóa trung bình (midcap) và vốn hóa nhỏ (smallcap) cũng chịu áp lực, với Nifty Midcap 150 giảm 1% và Nifty Smallcap 250 giảm 0,6%, làm hạ nhiệt hiệu quả các đợt tăng trưởng gần đây.
Hoạt động của các tổ chức và biến động thị trường
Tâm lý nhà đầu tư vẫn thận trọng, đặc biệt là trước lập trường của các nhà đầu tư nước ngoài. Mặc dù các Nhà đầu tư danh mục nước ngoài (FPI) đã thực hiện mua ròng nhẹ 17,9 crore ₹ vào thứ Ba, nhưng xu hướng chung trong tháng 6 là rất rõ rệt, khi các nhà đầu tư nước ngoài đã bán cổ phiếu trị giá 34.272,8 crore ₹ tính từ đầu tháng đến nay. Ngược lại, các Nhà đầu tư tổ chức trong nước (DII) đã hỗ trợ phần nào khi mua lượng cổ phiếu trị giá 680,2 crore ₹.
Chỉ số India VIX, thước đo chính về biến động thị trường, đã tăng 8,6% lên mức 13,9, cho thấy nhận thức về rủi ro của các nhà giao dịch đang gia tăng. Các nhà phân tích kỹ thuật cho rằng mặc dù xu hướng tức thời là tiêu cực, nhưng Nifty vẫn nằm trong phạm vi quan trọng từ 23.800 đến 24.240. Việc phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ 23.800 có thể kích hoạt một đợt bán tháo mạnh mẽ hơn, trong khi tình trạng quá bán trong các công cụ phái sinh có thể tạo ra sự phục hồi về mức 24.000.
Các điểm chính cần lưu ý
- Áp lực từ công nghệ toàn cầu: Cú sụt giảm mạnh 10% của chỉ số Kospi Hàn Quốc do lo ngại về ngành bán dẫn đã kích hoạt làn sóng bán tháo trên diện rộng tại thị trường châu Á, tác động đến các cổ phiếu công nghệ và kim loại của Ấn Độ.
- Lo ngại về dòng vốn FII rút ra: Bất chấp việc mua vào nhẹ hàng ngày, các nhà đầu tư nước ngoài đã bán tháo quyết liệt trong tháng 6, đẩy lượng cổ phiếu bán ra lên tới hơn 34.272 crore ₹.
- Các mức hỗ trợ quan trọng: Nifty 50 đang đối mặt với mức hỗ trợ quan trọng tại 23.800; việc duy trì trên mức này có thể ngăn chặn một đợt điều chỉnh thị trường sâu hơn.