Làn sóng bán tháo nhóm công nghệ và lo ngại về lãi suất của Fed khiến thị trường Ấn Độ lao dốc mạnh

Thị trường chứng khoán Ấn Độ đã chứng kiến mức giảm mạnh nhất trong gần một tháng vào thứ Ba, khi làn sóng bán tháo lan rộng toàn cầu ở các cổ phiếu công nghệ và bán dẫn quét qua các chỉ số châu Á. Tâm lý nhà đầu tư càng trở nên u ám hơn do đồng USD mạnh lên và nỗi lo ngại ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể chuyển hướng tăng lãi suất để đối phó với tình trạng lạm phát dai dẳng.

Sự lây lan toàn cầu: Áp lực từ nhóm công nghệ và bán dẫn

Sự suy giảm trong nước phản ánh đợt bán tháo ồ ạt trên khắp châu Á, nguyên nhân chủ yếu do sự điều chỉnh của các cổ phiếu liên quan đến AI và bán dẫn. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc đã trải qua mức giảm mạnh 10%, kích hoạt các lệnh tạm ngừng giao dịch (circuit breakers) trên toàn thị trường khi các nhà đầu tư tìm cách tất toán các vị thế ở các cổ phiếu sản xuất chip đang bị định giá quá cao.

Hiệu ứng lan tỏa được cảm nhận trên khắp châu lục, với chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm 3,6%, trong khi cả Trung Quốc và Đài Loan đều ghi nhận mức giảm khoảng 1,4%. Hồng Kông cũng không tránh khỏi áp lực khi giảm 1,8%. Các chuyên gia cho rằng sự kết hợp giữa đợt bán tháo công nghệ toàn cầu và kỳ hạn đáo hạn quyền chọn hàng tuần đã tạo ra một môi trường biến động, thúc đẩy các bên tham gia thị trường chốt lời sau những đợt tăng điểm gần đây.

Tác động trong nước: Nifty và Sensex sụt giảm

Tại Ấn Độ, các chỉ số tham chiếu phải đối mặt với áp lực giảm điểm đáng kể. Chỉ số NSE Nifty 50 mất 1,2%, giảm 278,80 điểm và đóng cửa ở mức 23.824,10. Tương tự, chỉ số BSE Sensex giảm 1,2%, tương đương 893,39 điểm, kết thúc phiên giao dịch ở mức 76.200,68.

Hiệu suất theo ngành phần lớn là tiêu cực, ngoại trừ phân khúc dược phẩm và chăm sóc sức khỏe. Chỉ số Nifty Metal giảm mạnh 3,2%, trong khi cả chỉ số Nifty IT và PSU Bank đều giảm khoảng 2%. Chỉ số Bank Nifty cũng ghi nhận mức giảm 1,3%. Các chỉ số Midcap và Smallcap có mức giảm nhẹ hơn, lần lượt là 1% và 0,6%, cho thấy sự hạ nhiệt sau những đợt tăng trưởng mạnh trong tuần trước.

Hoạt động của các tổ chức và triển vọng biến động

Dòng vốn cho thấy sự tương phản rõ rệt giữa các nhà đầu tư trong nước và nước ngoài. Trong khi các Nhà đầu tư Tổ chức Trong nước (DIIs) là bên mua ròng 680,2 crore ₹, thì các Nhà đầu tư Danh mục Nước ngoài (FPIs) vẫn tỏ ra thận trọng với mức mua ròng chỉ 17,9 crore ₹. Cần lưu ý rằng các FPI đã bán tháo mạnh trong tháng 6, đẩy lượng cổ phiếu bán ra lên tới 34.272,8 crore ₹ tính từ đầu tháng đến nay.

Khẩu vị rủi ro cũng thắt chặt lại, minh chứng bởi chỉ số India VIX (chỉ số biến động) đã tăng 8,6% lên mức 13,9. Các nhà phân tích kỹ thuật cho rằng mặc dù xu hướng ngắn hạn là tiêu cực, nhưng Nifty hiện đang giao dịch trong phạm vi quan trọng từ 23.800 đến 24.240. Việc phá vỡ dứt khoát dưới mức hỗ trợ 23.800 có thể làm trầm trọng thêm đợt bán tháo, trong khi dữ liệu phái sinh hiện tại cho thấy tình trạng quá bán, có thể cho phép một đợt hồi phục về mức 24.000.

Các điểm chính cần lưu ý

  • Điều chỉnh công nghệ toàn cầu: Đợt bán tháo ồ ạt cổ phiếu bán dẫn tại Hàn Quốc và Đài Loan đã kích hoạt sự sụt giảm trên diện rộng của thị trường châu Á, tác động đến tâm lý nhóm ngành IT của Ấn Độ.
  • Áp lực kinh tế vĩ mô: Nỗi lo ngại về việc Fed tăng lãi suất và đồng USD mạnh lên đang thúc đẩy sự biến động toàn cầu và dòng vốn chảy ra ngoài.
  • Các mức hỗ trợ quan trọng: Chỉ số Nifty 50 đối mặt với mức kháng cự tức thời gần 24.000, với mức hỗ trợ quan trọng được thiết lập tại 23.800; nếu phá vỡ mức này có thể dẫn đến đà giảm sâu hơn.