Il ribasso del settore tech e i timori sui tassi della Fed scatenano un forte calo nei mercati indiani

I mercati azionari indiani hanno registrato martedì il loro calo giornaliero più marcato in quasi un mese, mentre un contagio globale di vendite sui titoli tecnologici e dei semiconduttori ha travolto gli indici asiatici. Il sentiment degli investitori è stato ulteriormente frenato dal rafforzamento del dollaro statunitense e dai crescenti timori che la Federal Reserve statunitense possa virare verso un aumento dei tassi di interesse per contrastare l'inflazione persistente.

Contagio globale: il peso del settore tech e dei semiconduttori

Il rallentamento nazionale ha rispecchiato un massiccio ribasso in tutta l'Asia, guidato principalmente da una correzione dei titoli legati all'IA e dei semiconduttori. Il Kospi della Corea del Sud ha subito un drammatico crollo del 10%, attivando i circuit breaker di mercato mentre gli investitori cercavano di chiudere le posizioni sui titoli dei produttori di chip surriscaldati.

Gli effetti a catena si sono fatti sentire in tutto il continente, con il Nikkei giapponese in calo del 3,6%, mentre sia la Cina che Taiwan hanno registrato perdite di circa l'1,4%. Anche Hong Kong ha ceduto alla pressione, scendendo dell'1,8%. Gli esperti suggeriscono che la convergenza del ribasso globale del tech e della scadenza settimanale delle opzioni abbia creato un ambiente volatile, spingendo i partecipanti al mercato a incassare i profitti dopo i recenti guadagni.

Impatto nazionale: il calo di Nifty e Sensex

In India, gli indici di riferimento hanno affrontato una significativa pressione al ribasso. L'NSE Nifty 50 ha perso l'1,2%, scendendo di 278,80 punti e chiudendo a 23.824,10. Allo stesso modo, il BSE Sensex è sceso dell'1,2%, ovvero 893,39 punti, concludendo la sessione a 76.200,68.

Le performance settoriali sono state ampiamente negative, con l'eccezione dei segmenti farmaceutico e sanitario. L'indice Nifty Metal ha registrato un forte calo del 3,2%, mentre gli indici Nifty IT e PSU Bank sono scesi entrambi di circa il 2%. Anche il Bank Nifty ha registrato una perdita dell'1,3%. Gli indici Midcap e Smallcap hanno visto cali più moderati dell'1% e dello 0,6%, rispettivamente, dopo i significativi guadagni della settimana precedente.

Attività istituzionale e prospettive di volatilità

Il flusso di fondi ha mostrato un netto contrasto tra gli operatori nazionali e quelli stranieri. Mentre gli investitori istituzionali domestici (DII) sono stati acquirenti netti per ₹680,2 crore, gli investitori istituzionali stranieri (FPI) sono rimasti cauti, con un acquisto netto di soli ₹17,9 crore. È importante notare che gli FPI sono stati forti venditori a giugno, vendendo azioni per un valore di ₹34.272,8 crore finora in questo mese.

Anche l'appetito per il rischio si è ridotto, come dimostrato dall'India VIX (indice di volatilità) che è balzato dell'8,6% raggiungendo quota 13,9. Gli analisti tecnici suggeriscono che, sebbene il trend immediato sia negativo, il Nifty è attualmente scambiato all'interno di un intervallo cruciale tra 23.800 e 24.240. Una rottura decisiva al di sotto del livello di supporto di 23.800 potrebbe intensificare il ribasso, mentre i dati attuali sui derivati suggeriscono una condizione di ipervenduto che potrebbe permettere un rimbalzo verso 24.000.

Punti chiave

• Correzione globale del tech: Un massiccio ribasso dei titoli dei semiconduttori sudcoreani e taiwanesi ha innescato un calo più ampio dei mercati asiatici, influenzando il sentiment del settore IT indiano.
• Pressioni macroeconomiche: I timori per l'aumento dei tassi della Fed statunitense e il rafforzamento del dollaro stanno alimentando la volatilità globale e i deflussi di capitale.
• Livelli di supporto critici: Il Nifty 50 affronta una resistenza immediata vicino a 24.000, con un livello di supporto critico stabilito a 23.800; la rottura di questo livello potrebbe portare a ulteriori ribassi.