Il ribasso del settore tech e i timori sui tassi della Fed scatenano un forte calo nei mercati indiani

I mercati azionari indiani hanno registrato martedì il loro calo giornaliero più marcato in quasi un mese, a causa di un crollo globale del settore tecnologico e dei crescenti timori riguardo ai tassi di interesse negli Stati Uniti, che hanno frenato l'appetito degli investitori. Il ribasso ha rispecchiato una massiccia vendita generalizzata nei mercati asiatici, colpendo in particolare i titoli legati ai semiconduttori e all'intelligenza artificiale (AI).

Contagio globale: l'impatto del settore tech e dei semiconduttori

Il principale motore della turbolenza dei mercati è stata una liquidazione diffusa dei titoli tecnologici e dei semiconduttori a livello globale. Ciò è stato particolarmente evidente in Corea del Sud, dove il Kospi è crollato del 10%, attivando i meccanismi di interruzione delle negoziazioni (circuit breakers) in tutto il mercato a causa dei timori che il rally guidato dall'AI fosse diventato eccessivamente surriscaldato.

L'effetto domino si è fatto sentire in tutta l'Asia: i mercati giapponesi sono scesi del 3,6%, mentre Hong Kong, Cina e Taiwan hanno registrato cali compresi tra l'1,4% e l'1,8% circa. In India, la debolezza del sentiment tecnologico globale si è tradotta in un colpo diretto all'indice Nifty IT, che è sceso di circa il 2%.

Timori sulla Fed statunitense e rafforzamento del dollaro

Ad alimentare la volatilità è la crescente incertezza riguardante la politica monetaria della Federal Reserve statunitense. Gli investitori si stanno preparando alla possibilità che la Fed possa orientarsi verso un aumento dei tassi di interesse per contrastare l'inflazione persistente. Questa aspettativa ha rafforzato il dollaro statunitense, creando un ostacolo per i mercati emergenti come l'India.

Gli indici nazionali hanno riflettuto questo sentiment cauto. L'NSE Nifty 50 è sceso dell'1,2%, perdendo 278,80 punti e chiudendo a 23.824,10. Allo stesso modo, il BSE Sensex è calato dell'1,2%, perdendo 893,39 punti e terminando a 76.200,68. Le performance settoriali sono state ampiamente negative, con l'indice Nifty Metal in calo del 3,2% e l'indice Nifty PSU Bank in diminuzione di circa il 2%.

Deflussi di FII e volatilità del mercato

Il panorama istituzionale ha mostrato una divergenza degna di nota. Mentre gli investitori istituzionali domestici (DII) hanno fornito un certo supporto acquistando azioni per un valore di ₹680,2 crore, gli investitori istituzionali stranieri (FPI) sono rimasti cauti. Sebbene gli FPI abbiano registrato un acquisto netto marginale di ₹17,9 crore martedì, le loro vendite cumulative a giugno sono state massicce, per un totale di ₹34.272,8 crore.

Anche la volatilità del mercato è aumentata, con l'India VIX che è balzato dell'8,6% attestandosi a 13,9, segnalando un aumento del rischio nel breve termine. Nonostante il forte calo, gli analisti tecnici suggeriscono che il Nifty stia attualmente scambiando in un intervallo compreso tra 23.800 e 24.240. Una rottura al di sotto del livello di supporto di 23.800 potrebbe intensificare il ribasso, mentre i dati sui derivati in condizione di ipervenduto potrebbero consentire un rimbalzo verso la soglia dei 24.000.

Punti chiave

• Crollo globale del tech: Un massiccio calo del 10% del Kospi in Corea del Sud, guidato dalle preoccupazioni sui semiconduttori, ha scatenato una vendita generalizzata nei mercati asiatici.
• Incertezza sulla politica della Fed: Le aspettative di potenziali aumenti dei tassi della Fed statunitense per contrastare l'inflazione hanno rafforzato il dollaro statunitense e messo sotto pressione le azioni indiane.
• Significativi deflussi di FII: Nonostante i minori acquisti domestici, gli investitori stranieri sono stati venditori netti per ₹34.272,8 crore finora a giugno.