ریزش گسترده بخش فناوری و ترس از نرخ بهره فدرال رزرو، باعث سقوط شدید بازارهای هند شد

بازارهای سهام هند در روز سه‌شنبه، در حالی که ریزش جهانی بخش فناوری و افزایش ترس از نرخ بهره ایالات متحده اشتیاق سرمایه‌گذاران را کاهش داده بود، شدیدترین کاهش تک‌روزه خود را در نزدیک به یک ماه گذشته تجربه کردند. این روند نزولی بازتابی از فروش گسترده در بازارهای آسیایی بود که به‌ویژه سهام مرتبط با نیمه‌رساناها و هوش مصنوعی را تحت تأثیر قرار داد.

سرایت جهانی: تأثیر بخش فناوری و نیمه‌رساناها

عامل اصلی تلاطم بازار، نقد کردن گسترده سهام شرکت‌های جهانی فناوری و نیمه‌رسانا بود. این موضوع در کره جنوبی بیش از هر جای دیگری مشهود بود، جایی که شاخص Kospi با ۱۰ درصد سقوط مواجه شد و به دلیل نگرانی از داغ شدن بیش از حد رالی‌های مبتنی بر هوش مصنوعی، باعث فعال شدن مکانیزم‌های توقف خودکار معاملات (circuit breakers) در کل بازار شد.

اثرات این ریزش در سراسر آسیا احساس شد: بازارهای ژاپن ۳.۶ درصد سقوط کردند، در حالی که هنگ‌کنگ، چین و تایوان همگی شاهد کاهش تقریباً ۱.۴ تا ۱.۸ درصدی بودند. در هند، ضعف در جو کلی فناوری جهانی، ضربه مستقیمی به شاخص Nifty IT وارد کرد که حدود ۲ درصد کاهش یافت.

ترس از فدرال رزرو آمریکا و تقویت دلار

آنچه به این نوسانات دامن می‌زند، عدم قطعیت فزاینده در مورد سیاست‌های پولی فدرال رزرو ایالات متحده است. سرمایه‌گذاران خود را برای این احتمال آماده می‌کنند که فدرال رزرو ممکن است برای مقابله با تورم مداوم، به سمت افزایش نرخ بهره متمایل شود. این انتظار باعث تقویت دلار آمریکا شده و چالشی برای بازارهای نوظهور مانند هند ایجاد کرده است.

شاخص‌های داخلی نیز این جو احتیاط‌آمیز را منعکس کردند. شاخص NSE Nifty 50 با ۱.۲ درصد کاهش و از دست دادن ۲۷۸.۸۰ واحد، در سطح ۲۳,۸۲۴.۱۰ بسته شد. به همین ترتیب، شاخص BSE Sensex نیز با ۱.۲ درصد کاهش و از دست دادن ۸۹۳.۳۹ واحد، در سطح ۷۶,۲۰۰.۶۸ به کار خود پایان داد. عملکرد بخشی عمدتاً منفی بود؛ به طوری که شاخص Nifty Metal با ۳.۲ درصد ریزش و شاخص Nifty PSU Bank با حدود ۲ درصد کاهش مواجه شد.

خروج سرمایه‌های خارجی (FII) و نوسانات بازار

چشم‌انداز نهادی تفاوت قابل توجهی را نشان داد. در حالی که سرمایه‌گذاران نهادی داخلی (DIIs) با خرید سهامی به ارزش ۶۸۰.۲ کرور روپیه، مقداری حمایت ایجاد کردند، سرمایه‌گذاران سبد سهام خارجی (FPIs) همچنان محتاط بودند. اگرچه FPIها روز سه‌شنبه خرید خالص اندکی به ارزش ۱۷.۹ کرور روپیه داشتند، اما فروش تجمعی آن‌ها در ماه ژوئن بسیار گسترده بوده و مجموع آن به ۳۴,۲۷۲.۸ کرور روپیه رسیده است.

نوسانات بازار نیز افزایش یافت و شاخص India VIX با ۸.۶ درصد جهش به سطح ۱۳.۹ رسید که نشان‌دهنده افزایش ریسک در کوتاه‌مدت است. با وجود این کاهش شدید، تحلیلگران تکنیکال معتقدند که Nifty در حال حاضر در محدوده ۲۳,۸۰۰ تا ۲۴,۲۴۰ معامله می‌شود. شکستن سطح حمایتی ۲۳,۸۰۰ می‌تواند ریزش را تشدید کند، در حالی که داده‌های اشباع فروش در بازار مشتقات ممکن است اجازه بازگشت به سمت مرز ۲۴,۰۰۰ را بدهد.

نکات کلیدی

• ریزش جهانی بخش فناوری: سقوط سنگین ۱۰ درصدی شاخص Kospi کره جنوبی، ناشی از نگرانی‌ها در مورد نیمه‌رساناها، باعث شروع فروش گسترده در بازارهای آسیایی شد.
• عدم قطعیت در سیاست‌های فدرال رزرو: انتظارات از احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا برای مقابله با تورم، باعث تقویت دلار آمریکا و فشار بر سهام هند شده است.
• خروج قابل توجه سرمایه‌های خارجی (FII): علی‌رغم خریدهای اندک داخلی، سرمایه‌گذاران خارجی در ماه ژوئن تاکنون مجموعاً ۳۴,۲۷۲.۸ کرور روپیه فروش خالص داشته‌اند.