Tech-verkoopgolf en angst voor Fed-rente leiden tot scherpe daling op Indiase markten
De Indiase aandelenmarkten beleefden dinsdag hun scherpste daling in bijna een maand, doordat een wereldwijde tech-crash en de toenemende angst voor hogere Amerikaanse rentestanden het beleggerssentiment drukten. De neergang weerspiegelde een massale verkoopgolf op de Aziatische markten, waarbij vooral aandelen in de halfgeleider- en AI-sector hard werden getroffen.
Mondiale besmetting: De impact op tech en halfgeleiders
De belangrijkste oorzaak van de marktvolatiliteit was een wijdverspreide liquidatie van wereldwijde technologie- en halfgeleideraandelen. Dit was het meest zichtbaar in Zuid-Korea, waar de Kospi met 10% kelderde, wat leidde tot het activeren van handelsonderbrekingen (circuit breakers) vanwege de vrees dat de door AI gedreven rally oververhit was geraakt.
Het rimpeleffect was voelbaar in heel Azië: de Japanse markten daalden met 3,6%, terwijl Hong Kong, China en Taiwan allemaal dalingen zagen van ongeveer 1,4% tot 1,8%. In India vertaalde het zwakke sentiment in de wereldwijde techsector zich in een directe klap voor de Nifty IT-index, die met ongeveer 2% daalde.
Angst voor de Amerikaanse Fed en de sterke dollar
De volatiliteit wordt versterkt door de groeiende onzekerheid over het monetaire beleid van de Amerikaanse Federal Reserve. Beleggers bereiden zich voor op de mogelijkheid dat de Fed de rente kan verhogen om de aanhoudende inflatie te bestrijden. Deze verwachting heeft de Amerikaanse dollar versterkt, wat een tegenwind vormt voor opkomende markten zoals India.
De binnenlandse indices weerspiegelden dit voorzichtige sentiment. De NSE Nifty 50 daalde met 1,2%, verloor 278,80 punten en sloot op 23.824,10. Vergelijkbaar hiermee daalde de BSE Sensex met 1,2%, met een verlies van 893,39 punten, om op 76.200,68 te eindigen. De sectorale prestaties waren grotendeels negatief, waarbij de Nifty Metal-index met 3,2% zakte en de Nifty PSU Bank-index met ongeveer 2% daalde.
FII-uitstroom en marktvolatiliteit
Het institutionele landschap vertoonde een opvallende divergentie. Terwijl binnenlandse institutionele beleggers (DII's) enige steun boden door aandelen ter waarde van ₹680,2 crore te kopen, bleven buitenlandse portefeuillebeleggers (FPI's) voorzichtig. Hoewel FPI's op dinsdag een marginale netto-aankoop van ₹17,9 crore registreerden, is hun cumulatieve verkoop in juni enorm geweest, met een totaal van ₹34.272,8 crore.
Ook de marktvolatiliteit nam toe, waarbij de India VIX met 8,6% steeg naar 13,9, wat wijst op een verhoogd risico op de korte termijn. Ondanks de scherpe daling suggereren technisch analisten dat de Nifty momenteel handelt binnen een bandbreedte van 23.800 tot 24.240. Een doorbraak onder het steunniveau van 23.800 zou de verkoopgolf kunnen intensiveren, terwijl oververkochte derivatengegevens kunnen leiden tot een herstel richting de grens van 24.000.
Belangrijkste conclusies
- Wereldwijde tech-crash: Een enorme crash van 10% in de Zuid-Koreaanse Kospi, gedreven door zorgen over halfgeleiders, veroorzaakte een wijdverspreide verkoopgolf op de Aziatische markten.
- Onzekerheid over Fed-beleid: De verwachting van mogelijke renteverhogingen door de Amerikaanse Fed om inflatie te bestrijden, heeft de Amerikaanse dollar versterkt en druk uitgeoefend op Indiase aandelen.
- Aanzienlijke FII-uitstroom: Ondanks beperkte binnenlandse aankopen zijn buitenlandse beleggers in juni tot nu toe netto-verkopers geweest van ₹34.272,8 crore.