ریزش گسترده بخش فناوری و ترس از نرخ بهره فدرال رزرو، بازار هند را با سقوطی شدید مواجه کرد
بازارهای سهام هند روز سهشنبه با عقبگرد قابلتوجهی روبرو شدند و شدیدترین کاهش روزانه خود را در نزدیک به یک ماه گذشته ثبت کردند. این روند نزولی ناشی از فروش گسترده جهانی در سهام بخش فناوری و نیمههادیها بود که با ترس از اتخاذ رویکردی سختگیرانه (hawkish) توسط فدرال رزرو آمریکا در مورد نرخ بهره برای مقابله با تورم، تشدید شد.
فروپاشی جهانی بخش فناوری، بازارهای آسیا را با خود پایین میکشد
نوسانات در شاخصهای هند تا حد زیادی بازتابی از سرایت گستردهتر در بازارهای آسیا بود. محرک اصلی، اصلاح شدید در سهام مرتبط با نیمههادیها و هوش مصنوعی بود که پیش از این باعث رالیهای بزرگ شده بودند. شاخص Kospi کره جنوبی با سقوط تکاندهنده ۱۰ درصدی مواجه شد که باعث فعال شدن قطعکنندههای خودکار معاملات (circuit breakers) در کل بازار گردید.
این ضعف تنها به کره جنوبی محدود نشد؛ بازارهای ژاپن ۳.۶ درصد سقوط کردند، در حالی که هنگکنگ، چین و تایوان همگی کاهشهایی بین ۱.۴ تا ۱.۸ درصد را تجربه کردند. این عقبنشینی جهانی در بخشهای متمرکز بر فناوری، که در اوایل سال جاری موتور محرک اصلی رشد در بازارهایی مانند تایوان و کره جنوبی بود، نگرانیها در مورد داغ شدن بیش از حد بازار و خروج برای کسب سود (profit-booking) را دوباره برانگیخته است.
شاخصهای داخلی و عملکرد بخشی
در هند، شاخصهای اصلی بازتابدهنده فضای تیره و تار جهانی بودند. شاخص NSE Nifty 50 با ۱.۲ درصد سقوط و از دست دادن ۲۷۸.۸۰ واحد، در سطح ۲۳,۸۲۴.۱۰ بسته شد. به همین ترتیب، شاخص BSE Sensex نیز با ۱.۲ درصد کاهش و افت ۸۹۳.۳۹ واحد، در سطح ۷۶,۲۰۰.۶۸ به کار خود پایان داد.
فروش گسترده تقریباً در تمام بخشها مشاهده شد، که در این میان بخشهای دارویی (Pharma) و مراقبتهای بهداشتی (Healthcare) استثنا بودند. شاخص Nifty Metal با سقوط ۳.۲ درصدی ضربه شدیدی خورد، در حالی که هر دو شاخص Nifty PSU Bank و IT تقریباً هر کدام ۲ درصد کاهش یافتند. شاخص Bank Nifty نیز با فشار روبرو شد و ۱.۳ درصد افت کرد. حتی بخشهای میانرتبه (midcap) و کوچکرتبه (smallcap) نیز از این وضعیت در امان نبودند، به طوری که شاخصهای Nifty Midcap 150 و Nifty Smallcap 250 به ترتیب ۱ درصد و ۰.۶ درصد سقوط کردند.
خروج سرمایه خارجی (FII) و شاخصهای نوسان
فعالیت نهادها نشاندهنده جو احتیاطآمیز در میان بازیگران جهانی بود. در حالی که سرمایهگذاران نهادی داخلی (DIIs) با خرید سهامی به ارزش ۶۸۰.۲ کرور روپیه تابآوری نشان دادند، سرمایهگذاران سبد سهام خارجی (FPIs) عمدتاً فروشنده خالص باقی ماندند. با وجود خرید خالص اندک ۱۷.۹ کرور روپیهای در روز سهشنبه، روند کلی ماه ژوئن نشاندهنده خروج عظیم ۳۴,۲۷۲.۸ کرور روپیه توسط سرمایهگذاران خارجی است.
شاخص India VIX که نوسانات بازار را اندازهگیری میکند، با ۸.۶ درصد افزایش به ۱۳.۹ رسید که نشاندهنده افزایش ریسک و عدم قطعیت برای معاملهگران در کوتاهمدت است. از میان ۴,۴۴۷ سهم معامله شده در BSE، تعداد ۲,۷۹۰ سهم کاهش یافت که به طور قابلتوجهی بیشتر از ۱,۴۹۷ سهم مثبت بود.
چشمانداز تکنیکال: سطح ۲۳,۸۰۰ را زیر نظر بگیرید
تحلیلگران بازار معتقدند اگرچه به دلیل سقوط بازار کره جنوبی، جهتگیری فوری بازار منفی است، اما Nifty در حال حاضر در محدوده حیاتی ۲۳,۸۰۰ تا ۲۴,۲۴۰ در حال معامله است. کارشناسان تکنیکال خاطرنشان میکنند که اگر Nifty نتواند سطح حمایتی ۲۳,۸۰۰ را حفظ کند، ریزش بازار میتواند تشدید شود. با این حال، دادههای مشتقات نشان میدهد که بازار آپشن (options) کمی در وضعیت فروش بیش از حد (oversold) قرار دارد، که میتواند بستری برای بازگشت به سمت سطح ۲۴,۰۰۰ در کوتاهمدت فراهم کند.
نکات کلیدی
- سرایت جهانی: سقوط سنگین ۱۰ درصدی شاخص Kospi کره جنوبی و ریزش بخش فناوری در آسیا، فشار زیادی بر جو روانی بازار هند وارد کرده است.
- ضعف بخشی: بخشهای فلزات، فناوری اطلاعات (IT) و بانکهای دولتی (PSU Bank) با فروش سنگینی روبرو شدند، در حالی که بخش دارویی (Pharma) به عنوان یک بخش دفاعی، استثنا باقی ماند.
- حمایت حیاتی: سرمایهگذاران باید سطح ۲۳,۸۰۰ شاخص Nifty را به دقت زیر نظر داشته باشند؛ شکستن این سطح به سمت پایین میتواند منجر به تداوم روند نزولی شود.