Il ribasso del settore tech e i timori sui tassi della Fed scatenano un forte calo nei mercati indiani

I mercati azionari indiani hanno affrontato un significativo contrattempo martedì, registrando il calo giornaliero più marcato di quasi un mese. Il ribasso è stato alimentato da un massiccio selloff globale nei titoli tecnologici e dei semiconduttori, aggravato dai timori che la Federal Reserve statunitense possa adottare una posizione restrittiva (hawkish) sui tassi di interesse per contrastare l'inflazione.

Il crollo globale del tech trascina verso il basso i mercati asiatici

La volatilità degli indici indiani è stata in gran parte il riflesso di un contagio più ampio nei mercati asiatici. Il principale innesco è stata una brusca correzione nei titoli legati ai semiconduttori e all'IA, che in precedenza avevano guidato massicci rally. Il Kospi della Corea del Sud ha subito un crollo sbalorditivo del 10%, attivando i circuit breaker in tutto il mercato.

La debolezza non si è limitata alla Corea del Sud; i mercati del Giappone sono scesi del 3,6%, mentre Hong Kong, Cina e Taiwan hanno registrato cali compresi tra l'1,4% e l'1,8%. Questo ripiegamento globale nei settori ad alta concentrazione tecnologica, che all'inizio dell'anno erano stati il principale motore di crescita in mercati come Taiwan e Corea del Sud, ha riacceso le preoccupazioni riguardanti il surriscaldamento del mercato e la presa di profitto.

Indici nazionali e performance settoriali

In India, gli indici di riferimento hanno rispecchiato il pessimismo globale. L'NSE Nifty 50 è precipitato dell'1,2%, perdendo 278,80 punti e chiudendo a 23.824,10. Allo stesso modo, il BSE Sensex è sceso dell'1,2%, perdendo 893,39 punti e terminando a 76.200,68.

Il selloff è stato diffuso in quasi tutti i settori, con Pharma e Healthcare che sono state le note eccezioni. L'indice Nifty Metal ha subito un colpo significativo, scendendo del 3,2%, mentre sia l'indice Nifty PSU Bank che quello IT sono scesi di circa il 2% ciascuno. Anche il Bank Nifty ha subito pressioni, calando dell'1,3%. Nemmeno i segmenti midcap e smallcap sono stati risparmiati, con il Nifty Midcap 150 e il Nifty Smallcap 250 in calo rispettivamente dell'1% e dello 0,6%.

Flussi in uscita degli FII e indicatori di volatilità

L'attività istituzionale ha evidenziato il sentiment cauto tra i player globali. Mentre gli investitori istituzionali domestici (DII) hanno mostrato resilienza acquistando azioni per un valore di ₹680,2 crore, gli investitori istituzionali stranieri (FPI) sono rimasti in gran parte venditori netti. Nonostante un acquisto netto marginale di ₹17,9 crore martedì, il trend più ampio per giugno mostra un massiccio deflusso di ₹34.272,8 crore da parte degli investitori stranieri.

L'India VIX, che misura la volatilità del mercato, è balzato dell'8,6% raggiungendo quota 13,9, segnalando un aumento del rischio e dell'incertezza per i trader nel breve termine. Dei 4.447 titoli scambiati sulla BSE, 2.790 sono diminuiti, superando significativamente i 1.497 titoli in rialzo.

Prospettiva tecnica: attenzione al livello 23.800

Gli analisti di mercato suggeriscono che, sebbene il bias immediato sia negativo a causa del crash della Corea del Sud, il Nifty sta attualmente scambiando all'interno di un intervallo cruciale tra 23.800 e 24.240. Gli esperti tecnici osservano che se il Nifty non riuscirà a mantenere il livello di supporto di 23.800, il selloff potrebbe intensificarsi. Tuttavia, i dati sui derivati suggeriscono che le opzioni sono leggermente ipervendute, il che potrebbe fornire un cuscinetto per un rimbalzo verso la soglia dei 24.000 nel breve termine.

Punti chiave

• Contagio globale: Un massiccio crollo del 10% del Kospi in Corea del Sud e un selloff guidato dal tech in Asia hanno pesato pesantemente sul sentiment indiano.
• Debolezza settoriale: I settori Metal, IT e PSU Bank hanno affrontato forti vendite, mentre il settore Pharma è rimasto un'eccezione difensiva.
• Supporto critico: Gli investitori dovrebbero monitorare attentamente il livello di 23.800 del Nifty; una rottura al di sotto di questo livello potrebbe portare a un ulteriore slancio al ribasso.