Продаж технологічних акцій та побоювання щодо ставок ФРС спровокували різке падіння на індійських ринках

Індійські ринки акцій у вівторок зіткнулися зі значним відступом, зафіксувавши найрізкіше одноденне падіння за майже місяць. Спад був спривокований масовим глобальним розпродажем акцій технологічних компаній та виробників напівпровідників, що посилилося побоюваннями щодо того, що Федеральна резервна система США може зайняти жорстку позицію щодо відсоткових ставок для боротьби з інфляцією.

Глобальний крах технологічного сектору тягне за собою азійські ринки

Волатильність індійських індексів була значною мірою відображенням ширшого ефекту зараження на азійських ринках. Основним тригером стала різка корекція акцій виробників напівпровідників та компаній, пов'язаних з ШІ, які раніше забезпечували масове зростання. Південнокорейський індекс Kospi продемонстрував приголомшливе падіння на 10%, що призвело до спрацювання ринкових автоматичних зупинячів торгів (circuit breakers).

Слабкість не обмежувалася лише Південною Кореєю; ринки Японії впали на 3,6%, тоді як у Гонконгу, Китаї та Тайвані спостерігалося падіння в діапазоні від 1,4% до 1,8%. Цей глобальний відступ у технологічних секторах, які на початку цього року були основним двигуном зростання на таких ринках, як Тайвань та Південна Корея, знову розпалив занепокоєння щодо перегріву ринку та фіксації прибутку.

Внутрішні індекси та показники секторів

В Індії еталонні індекси відобразили загальну глобальну похмуру тенденцію. Індекс NSE Nifty 50 обвалився на 1,2%, втративши 278,80 пунктів і закрившись на позначці 23 824,10. Аналогічно, індекс BSE Sensex знизився на 1,2%, впавши на 893,39 пунктів і завершивши торги на рівні 76 200,68.

Розпродаж охопив майже всі сектори, за винятком фармацевтики та охорони здоров'я. Індекс Nifty Metal зазнав значного удару, просякнувши на 3,2%, тоді як індекси Nifty PSU Bank та IT впали приблизно на 2% кожен. Bank Nifty також опинився під тиском, знизившись на 1,3%. Навіть сегменти середньої та малої капіталізації не уникли падіння: Nifty Midcap 150 та Nifty Smallcap 250 впали на 1% та 0,6% відповідно.

Відтік FII та індикатори волатильності

Інституційна активність підкреслила обережний настрій серед глобальних гравців. У той час як внутрішні інституційні інвестори (DII) продемонстрували стійкість, закупивши акції на суму ₹680,2 крор, іноземні портфельні інвестори (FPI) залишалися переважно чистими продавцями. Попри незначну чисту покупку на суму ₹17,9 крор у вівторок, загальна тенденція за червень свідчить про масовий відтік коштів іноземних інвесторів у розмірі ₹34 272,8 крор.

Індекс India VIX, який вимірює волатильність ринку, підскочив на 8,6%, досягнувши 13,9, що сигналізує про підвищення ризиків та невизначеності для трейдерів у найближчій перспективі. З 4 447 акцій, що торгувалися на BSE, 2 790 знизилися в ціні, що значно перевищує кількість акцій, які зросли — 1 497.

Технічний прогноз: стежте за рівнем 23 800

Ринкові аналітики припускають, що хоча негативний тренд є очевидним через крах у Південній Кореї, Nifty наразі торгується в критичному діапазоні від 23 800 до 24 240. Технічні експерти зазначають, що якщо Nifty не зможе втримати рівень підтримки 23 800, розпродаж може посилитися. Однак дані за деривативами свідчать про те, що опціони дещо перепродані, що може створити основу для відскоку до позначки 24 000 у короткостроковій перспективі.

Основні висновки

• Глобальне зараження: Масштабне падіння індексу Kospi в Південній Кореї на 10% та розпродаж технологічного сектору в Азії суттєво погіршили настрої на індійському ринку.
• Секторальна слабкість: Сектори металургії, IT та державних банків (PSU Bank) зіткнулися з інтенсивними продажами, тоді як фармацевтика залишилася захисним активом.
• Критична підтримка: Інвесторам слід уважно стежити за рівнем 23 800 індексу Nifty; прорив нижче цієї позначки може призвести до подальшого падіння.