Ринки США обвалюються на тлі поглиблення розпродажу технологічного сектору та зростання побоювань щодо підвищення ставок

Волла-стріт пережила жорстоку сесію: основні еталонні індекси різко пішли вниз через масовий розпродаж у технологічному секторі. Інвестори переоцінюють високі оцінки вартості компаній у сфері штучного інтелекту, готуючись до більш агресивної монетарної політики з боку Федеральної резервної системи США.

Акції технологічних та напівпровідникових компаній очолюють обвал

Індекс Nasdaq Composite прийняв на себе основний удар ринкової різанини, впавши більш ніж на 2% на початку торгів. Спад був спричинений значним відступом «великих технологічних компаній» (Big Tech) та гігантів напівпровідникової галузі, що посилило збитки, зафіксовані в попередні сесії.

У напівпровідниковій галузі спостерігалися особливо агресивні продажі. Акції Micron Technology обвалилися більш ніж на 11%, тоді як Intel впали на понад 7%. Інші великі гравці також зазнали значних втрат: Qualcomm впала на 6,3%, Sandisk просіла майже на 9%, а Seagate знизився на 7,2%. Відомі компанії, такі як Alphabet, Nvidia, Oracle та Tesla, відкрилися значно нижче, що свідчить про загальну втрату довіри до технологічних індексів.

Макроекономічні чинники: відсоткові ставки та інфляція

Основним рушієм цього відступу на ринку акцій є зміна очікувань щодо відсоткових ставок у США. Учасники ринку дедалі більше занепокоєні тим, що Федеральна резервна система може підвищити ставки для боротьби з інфляцією, що може придушити економічне зростання та збільшити вартість запозичень.

Згідно з даними CME Group, трейдери зараз закладають у ціни майже 90-відсоткову ймовірність принаймні одного підвищення відсоткової ставки до кінця року — це величезний стрибок порівняно з 57-відсотковою ймовірністю, зафіксованою лише тиждень тому. Тривогу посилюють очікувані дані про споживчу інфляцію в США. Економісти прогнозують, що показники інфляції за травень зростуть до 4,1% порівняно з 3,8% у квітні, що може надати ФРС додаткових підстав для жорсткішої монетарної політики.

Глобальне зараження та волатильність ринку облігацій

Слабкість на Волла-стріт стала частиною ширшого глобального спаду, який розпочався на азійських ринках. Південнокорейський індекс Kospi обвалився на 10% під тиском напівпровідникового гіганта Samsung Electronics, тоді як японський Nikkei 225 впав на 3,6%. Європейські ринки пішли слідом: німецький DAX та французький CAC 40 торгувалися в «червоній зоні».

Ця невизначеність також відображається на ринках облігацій. Дохідність 10-річних казначейських облігацій США зросла приблизно до 4,49% порівняно з 4,43% тиждень тому і є значно вищою за 3,97%, які спостерігалися до нещодавньої геополітичної напруженості навколо Ірану.

Специфіка секторів: розворот в AI та сировинні товари

Нещодавнє «бичаче» ралі, очолюване штучним інтелектом, схоже, вперлося в стіну, оскільки інвестори переосмислюють, чи виправдають величезні витрати на штучний інтелект поточну ринкову вартість акцій. Ці настрої були очевидними у динаміці компанії SpaceX Ілона Маска (через xAI), яка продовжувала втрачати позиції після волатильного тижня.

На противагу ринкам акцій, сировинний сектор залишався відносно стабільним. Американська нафта торгувалася за 73,77 долара за барель, а Brent — за 77,71 долара. Така відносна стабільність була наслідком рішення США тимчасово не застосовувати санкції до продажу іранської нафти протягом двох місяців, що дало енергетичним ринкам коротку передишку.

Основні висновки

• Кривава баня в технологічному секторі: Nasdaq очолив список втрат, оскільки такі напівпровідникові гіганти, як Micron (-11%) та Intel (-7%), зіткнулися з масовим розпродажем.
• Зростання очікувань щодо ставок: Ринки зараз закладають 90-відсоткову ймовірність підвищення відсоткової ставки в США до кінця року через побоювання зростання інфляції.
• Глобальні економічні перешкоди: Спад у США відбувся після масштабного падіння корейського індексу Kospi на 10% і відображає глобальну переоцінку вартості AI та монетарної політики.