Уолл-стріт стрімко падає на тлі поглиблення розпродажу технологічного сектору та падіння Nasdaq більш ніж на 2%
У вівторок фондові ринки США пережили жорстоку сесію, оскільки масовий розпродаж у технологічному секторі спровокував широкомасштабне падіння основних індексів. Інвестори реагують на зростаючі побоювання щодо витрат на штучний інтелект та підвищену ймовірність підвищення відсоткових ставок Федеральною резервною системою.
Техногіганти та напівпровідники очолюють ринкову «криваву баню»
Індекс Nasdaq Composite став найбільш постраждалим орієнтиром, знизившись на 1,40% до 25 801,03 на початку торгів, тоді як S&P 500 впав на 1,02% до 7 396,30. Промисловий індекс Dow Jones також зазнав значного падіння, знизившись майже на 200 пунктів до 51 515,02.
Основним чинником цієї волатильності стала глибока корекція в галузях напівпровідників та великих технологічних компаній. Такі великі гравці, як Alphabet, Nvidia, Oracle та Tesla, відкрилися зі значним падінням. Підсектор напівпровідників зіткнувся з ще потужнішим натиском:
- Micron Technology: обвалилася більш ніж на 11%.
- Intel: впала на понад 7%.
- Qualcomm: знизилася на 6,3%.
- Компанії з виробництва накопичувачів: Sandisk просіла майже на 9%, тоді як Seagate впала на 7,2%.
Навіть компанія Ілона Маска SpaceX (яка торгується через xAI на Nasdaq) продовжила свою низхідну траєкторію, впавши ще на 1% і торгуючись трохи вище 156 доларів за акцію, що є значним падінням порівняно з нещодавніми максимумами понад 200 доларів.
Зростання побоювань щодо відсоткових ставок та переоцінка вартості ШІ
Раптове розвернення ралі, очолюваного ШІ, значною мірою пояснюється фундаментальною зміною ринкових настроїв щодо монетарної політики. Згідно з даними CME Group, трейдери зараз закладають у ціни майже 90-відсоткову ймовірність принаймні одного підвищення відсоткової ставки до кінця року — це величезний стрибок порівняно з лише 57% тиждень тому.
Ця зміна змушує інвесторів переглядати високі оцінки технологічних компаній. Зростає скептицизм щодо величезних капітальних витрат, які зараз спрямовуються в штучний інтелект, і того, чи виправдає прибутковість ці витрати в умовах високих відсоткових ставок. Посилюючи напруженість, доходність 10-річних казначейських облігацій США зросла приблизно до 4,49% порівняно з 3,97% до нещодавніх геополітичних напружень. Зараз усі очі прикуті до майбутніх даних про споживчу інфляцію в США, які, за прогнозами економістів, зростуть до 4,1% у травні порівняно з 3,8% у квітні.
Глобальне зараження: від Азії до Європи
Слабкість на Уолл-стріт відбулася після значного спаду на азійських ринках. Південнокорейський індекс Kospi продемонстрував приголомшливе падіння на 10% до 8 203,84, що було спричинено занепокоєнням щодо напівпровідників та регуляторним наглядом. Японський Nikkei 225 також зазнав масових продажів, впавши на 3,6% до 69 788,38.
Європейські ринки відобразили цей похмурий настрій під час середньоденних торгів: німецький DAX впав на 1%, французький CAC 40 — на 0,6%, а британський FTSE 100 — на 0,5%. Хоча товарні ринки залишалися відносно стабільними — ціна на нафту марки Brent торгувалася нижче 78 доларів після новин про зняття США санкцій на іранську нафту — ринки акцій залишаються в полоні невизначеності.
Основні висновки
- Крах під керівництвом техсектору: Nasdaq та акції напівпровідників (зокрема Micron та Intel) очолюють широке падіння ринку, оскільки ралі, спричинене ШІ, втрачає імпульс.
- Ймовірність підвищення ставок: Очікування ринку щодо підвищення відсоткової ставки в США зросли до 90%, що посилює побоювання щодо уповільнення глобального зростання та збільшення вартості запозичень.
- Моніторинг інфляції: Інвестори готуються до оприлюднення майбутніх даних про інфляцію в США, які, як очікується, продемонструють зростання до 4,1%, що потенційно може стимулювати подальшу жорстку монетарну політику.