سقوط وال استریت همزمان با تشدید فروش گسترده سهام فناوری و ریزش بیش از ۲ درصدی نزدک
بازارهای سهام ایالات متحده در روز سهشنبه با یک جلسه معاملاتی بیرحمانه روبرو شدند؛ چرا که فروش گسترده در بخش فناوری باعث کاهش همهجانبه شاخصهای اصلی شد. سرمایهگذاران در حال واکنش به ترسهای فزاینده در مورد هزینههای هوش مصنوعی و افزایش احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو هستند.
غولهای فناوری و نیمههادیها پیشگام حمام خون بازار هستند
شاخص ترکیبی Nasdaq با کاهش ۱.۴۰ درصدی به ۲۵,۸۰۱.۰۳ در معاملات اولیه، آسیبدیدهترین شاخص بود، در حالی که S&P 500 نیز ۱.۰۲ درصد کاهش یافت و به ۷,۳۹۶.۳۰ رسید. میانگین صنعتی Dow Jones نیز شاهد کاهش قابل توجهی بود و با افت نزدیک به ۲۰۰ واحد، به ۵۱,۵۱۵.۰۲ رسید.
عامل اصلی این نوسانات، اصلاح عمیق در صنایع نیمههادی و فناوریهای بزرگ بود. بازیگران اصلی مانند Alphabet، Nvidia، Oracle و Tesla همگی با افت شدیدی بازگشایی شدند. زیربخش نیمههادیها با هجوم حتی شدیدتری روبرو شد:
- Micron Technology: با سقوط بیش از ۱۱ درصد مواجه شد.
- Intel: بیش از ۷ درصد کاهش یافت.
- Qualcomm: ۶.۳ درصد افت کرد.
- شرکتهای ذخیرهسازی: Sandisk با نزدیک به ۹ درصد کاهش مواجه شد، در حالی که Seagate ۷.۲ درصد افت کرد.
حتی شرکت SpaceX متعلق به ایلان ماسک (که از طریق xAI در نزدک معامله میشود) به روند نزولی خود ادامه داد و با ۱ درصد کاهش دیگر، در حدود ۱۵۶ دلار در هر سهم معامله شد که افت قابل توجهی نسبت به اوجهای اخیر بالای ۲۰۰ دلار محسوب میشود.
افزایش ترس از نرخ بهره و بازنگری در ارزشگذاری هوش مصنوعی
بازگشت ناگهانی در رالی تحت رهبری هوش مصنوعی، عمدتاً به تغییر بنیادین در احساسات بازار نسبت به سیاستهای پولی نسبت داده میشود. بر اساس دادههای CME Group، معاملهگران اکنون احتمال حداقل یک افزایش نرخ بهره تا پایان سال را نزدیک به ۹۰ درصد پیشبینی میکنند که جهشی عظیم نسبت به ۵۷ درصد در هفته گذشته است.
این تغییر باعث شده است تا سرمایهگذاران در ارزشگذاریهای بالای شرکتهای فناوری بازنگری کنند. تردیدهای فزایندهای در مورد هزینههای سرمایهای عظیمی که در حال حاضر به سمت هوش مصنوعی جریان دارد و اینکه آیا بازدهیها هزینهها را در محیطی با نرخ بهره بالا توجیه میکنند یا خیر، وجود دارد. علاوه بر این تنشها، بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانهداری ایالات متحده از ۳.۹۷ درصد پیش از تنشهای ژئوپلیتیک اخیر، به حدود ۴.۴۹ درصد افزایش یافت. اکنون تمام نگاهها به دادههای آتی تورم مصرفکننده در ایالات متحده است که اقتصاددانان انتظار دارند در ماه مه به ۴.۱ درصد نسبت به ۳.۸ درصد در ماه آوریل افزایش یابد.
سرایت جهانی: از آسیا تا اروپا
ضعف در وال استریت به دنبال رکود قابل توجهی در بازارهای آسیایی رخ داده است. شاخص Kospi کره جنوبی تحت تأثیر نگرانیهای مربوط به نیمههادیها و نظارتهای مقرراتی، شاهد سقوط تکاندهنده ۱۰ درصدی به ۸,۲0۳.۸۴ بود. شاخص Nikkei 225 ژاپن نیز با فروش سنگین روبرو شد و ۳.۶ درصد کاهش یافت و به ۶۹,۷۸۸.۳۸ رسید.
بازارهای اروپا نیز در طول معاملات نیمروز، این فضای تاریک را بازتاب دادند؛ به طوری که شاخص DAX آلمان ۱ درصد، CAC 40 فرانسه ۰.۶ درصد و FTSE 100 بریتانیا ۰.۵ درصد کاهش یافتند. در حالی که بازارهای کالا نسبتاً پایدار ماندند — با معامله نفت خام Brent زیر ۷۸ دلار در پی اخبار مربوط به معافیتهای تحریمی ایالات متحده از نفت ایران — بازارهای سهام همچنان در چنگال عدم قطعیت هستند.
نکات کلیدی
- سقوط تحت رهبری فناوری: شاخص Nasdaq و سهام نیمههادی (بهویژه Micron و Intel) در حالی که رالی مبتنی بر هوش مصنوعی شتاب خود را از دست میدهد، پیشگام کاهش گسترده بازار هستند.
- احتمال افزایش نرخ بهره: انتظارات بازار برای افزایش نرخ بهره در ایالات متحده به ۹۰ درصد رسیده است که ترس از کند شدن رشد جهانی و افزایش هزینههای استقراض را تشدید میکند.
- رصد تورم: سرمایهگذاران خود را برای دادههای آتی تورم ایالات متحده آماده میکنند که انتظار میرود با افزایش به ۴.۱ درصد، احتمالاً سیاستهای پولی تهاجمیتر (Hawkish) را تقویت کند.