ریزش گسترده در بازارهای هند در پی فروش سنگین سهام تکنولوژی و ترس از نرخ بهره فدرال رزرو
بازارهای سهام هند روز سهشنبه شاهد شدیدترین کاهش تکروزه خود در نزدیک به یک ماه گذشته بودند؛ این اتفاق زمانی رخ داد که موج جهانی فروش در سهام شرکتهای تکنولوژی و نیمههادی (semiconductor) شاخصهای آسیایی را درنوردید. علاوه بر این، تقویت دلار آمریکا و افزایش ترس از اینکه فدرال رزرو ایالات متحده برای مقابله با تورم مداوم، به سمت افزایش نرخ بهره متمایل شود، جو روانی سرمایهگذاران را بیش از پیش تضعیف کرد.
سرایت جهانی: فشار فروش در بخش تکنولوژی و نیمههادی
کندی بازار داخلی بازتابی از فروش گسترده در سراسر آسیا بود که عمدتاً ناشی از اصلاح قیمت در سهام مرتبط با هوش مصنوعی و نیمههادیها بود. شاخص Kospi کره جنوبی با سقوط دراماتیک ۱۰ درصدی مواجه شد که باعث فعال شدن مکانیزمهای توقف معاملات (circuit breakers) در کل بازار گردید، زیرا سرمایهگذاران برای خروج از موقعیتهای خود در سهام شرکتهای تولیدکننده تراشه که بیش از حد با قیمت بالا معامله میشدند، اقدام کردند.
اثرات این ریزش در سراسر قاره احساس شد؛ به طوری که شاخص Nikkei ژاپن ۳.۶ درصد کاهش یافت و چین و تایوان نیز هر دو شاهد افت تقریبی ۱.۴ درصدی بودند. هنگکنگ نیز تسلیم فشار شد و ۱.۸ درصد سقوط کرد. کارشناسان معتقدند که تلاقی فروش گسترده تکنولوژی در سطح جهانی و انقضای هفتگی قراردادهای اختیار معامله (options expiry)، محیطی پرنوسان ایجاد کرده و باعث شده است تا فعالان بازار پس از سودهای اخیر، اقدام به ذخیره سود (book profits) کنند.
تأثیر داخلی: سقوط Nifty و Sensex
در هند، شاخصهای اصلی با فشار نزولی قابل توجهی روبرو شدند. شاخص NSE Nifty 50 با ۱.۲ درصد کاهش و افت ۲۷۸.۸۰ واحدی، در سطح ۲۳,۸۲۴.۱۰ بسته شد. به همین ترتیب، شاخص BSE Sensex نیز با ۱.۲ درصد یا ۸۹۳.۳۹ واحد کاهش، معاملات خود را در سطح ۷۶,۲۰۰.۶۸ به پایان رساند.
عملکرد بخشهای مختلف بازار عمدتاً منفی بود، به استثنای بخشهای داروسازی و مراقبتهای بهداشتی. شاخص Nifty Metal شاهد کاهش شدید ۳.۲ درصدی بود، در حالی که شاخصهای Nifty IT و PSU Bank هر دو حدود ۲ درصد سقوط کردند. شاخص Bank Nifty نیز کاهش ۱.۳ درصدی را ثبت کرد. شاخصهای Midcap و Smallcap نیز با کاهشهای تعدیلشده ۱ درصد و ۰.۶ درصدی مواجه شدند که نشاندهنده اصلاح قیمت پس از سودهای قابل توجه هفته گذشته است.
فعالیت نهادها و چشمانداز نوسانات
جریان سرمایه تفاوت فاحشی را میان بازیگران داخلی و خارجی نشان داد. در حالی که سرمایهگذاران نهادی داخلی (DIIs) خریدار خالص به ارزش ۶۸۰.۲ کرور روپیه بودند، سرمایهگذاران پرتفوی خارجی (FPIs) با خرید خالص تنها ۱۷.۹ کرور روپیه، همچنان محتاط عمل کردند. شایان ذکر است که FPIها در ماه ژوئن فروشندگان سنگینی بودهاند و تاکنون در این ماه سهامی به ارزش ۳۴,۲۷۲.۸ کرور روپیه را فروختهاند.
اشتهای ریسک نیز کاهش یافته است، که این امر با جهش ۸.۶ درصدی شاخص نوسان India VIX و رسیدن آن به سطح ۱۳.۹ مشخص میشود. تحلیلگران تکنیکال معتقدند اگرچه جهتگیری کوتاهمدت منفی است، اما Nifty در حال حاضر در محدوده حیاتی ۲۳,۸۰۰ تا ۲۴,۲۴۰ در حال معامله است. شکست قطعی سطح حمایتی ۲۳,۸۰۰ میتواند ریزش را تشدید کند، در حالی که دادههای فعلی بازار مشتقات نشاندهنده وضعیت اشباع فروش (oversold) است که ممکن است اجازه بازگشت به سمت سطح ۲۴,۰۰۰ را بدهد.
نکات کلیدی
- اصلاح جهانی تکنولوژی: فروش گسترده در سهام نیمههادیهای کره جنوبی و تایوان باعث ریزش گستردهتر بازارهای آسیایی شد و بر جو روانی بخش IT هند تأثیر گذاشت.
- فشارهای اقتصاد کلان: ترس از افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا و تقویت دلار آمریکا، عامل اصلی نوسانات جهانی و خروج سرمایه هستند.
- سطوح حمایتی حیاتی: شاخص Nifty 50 با مقاومت فوری در نزدیکی ۲۴,۰۰۰ روبرو است و سطح حمایتی مهمی در ۲۳,۸۰۰ تعیین شده است؛ شکست این سطح میتواند منجر به کاهش بیشتر قیمتها شود.