La chute des valeurs technologiques et les craintes liées aux taux de la Fed provoquent une forte baisse des marchés indiens
Les marchés boursiers indiens ont enregistré leur plus forte baisse quotidienne en près d'un mois ce mardi, alors qu'une contagion mondiale de ventes sur les actions technologiques et de semi-conducteurs a balayé les indices asiatiques. Le sentiment des investisseurs a été davantage affaibli par le renforcement du dollar américain et les craintes croissantes que la Réserve fédérale américaine (Fed) ne pivote vers des hausses de taux d'intérêt pour lutter contre une inflation persistante.
Contagion mondiale : le poids mort de la technologie et des semi-conducteurs
Le ralentissement national a reflété une vente massive à travers l'Asie, principalement tirée par une correction des actions liées à l'IA et des semi-conducteurs. Le Kospi de Corée du Sud a connu une chute spectaculaire de 10 %, déclenchant des coupe-circuits à l'échelle du marché alors que les investisseurs cherchaient à dénouer leurs positions sur les actions surchauffées des fabricants de puces.
Les répercussions se sont fait sentir sur tout le continent, le Nikkei du Japon chutant de 3,6 %, tandis que la Chine et Taïwan ont tous deux enregistré des baisses d'environ 1,4 %. Hong Kong a également succombé à la pression, perdant 1,8 %. Les experts suggèrent que la confluence de la vente massive de la technologie mondiale et de l'expiration hebdomadaire des options a créé un environnement volatil, incitant les acteurs du marché à prendre leurs bénéfices après les gains récents.
Impact national : repli du Nifty et du Sensex
En Inde, les indices de référence ont fait face à une pression baissière significative. Le NSE Nifty 50 a perdu 1,2 %, chutant de 278,80 points pour clôturer à 23 824,10. De même, le BSE Sensex a reculé de 1,2 %, soit 893,39 points, terminant la séance à 76 200,68.
La performance sectorielle a été largement négative, à l'exception des segments de la pharmacie et de la santé. L'indice Nifty Metal a connu une forte baisse de 3,2 %, tandis que les indices Nifty IT et PSU Bank ont tous deux chuté d'environ 2 %. Le Bank Nifty a également enregistré une perte de 1,3 %. Les indices Midcap et Smallcap ont connu des baisses modérées de 1 % et 0,6 %, respectivement, marquant un refroidissement après des gains importants la semaine précédente.
Activité institutionnelle et perspectives de volatilité
Les flux de capitaux ont montré un contraste frappant entre les acteurs nationaux et étrangers. Alors que les investisseurs institutionnels domestiques (DII) étaient des acheteurs nets à hauteur de 680,2 crores ₹, les investisseurs institutionnels étrangers (FPI) sont restés prudents, avec un achat net de seulement 17,9 crores ₹. Il est important de noter que les FPI ont été de gros vendeurs en juin, cédant des actions d'une valeur de 34 272,8 crores ₹ depuis le début du mois.
L'appétit pour le risque s'est également réduit, comme en témoigne le bond de 8,6 % de l'India VIX (indice de volatilité) pour atteindre 13,9. Les analystes techniques suggèrent que, bien que la tendance immédiate soit négative, le Nifty se négocie actuellement dans une fourchette cruciale de 23 800 à 24 240. Une cassure décisive sous le niveau de support de 23 800 pourrait intensifier la vente, tandis que les données actuelles sur les produits dérivés suggèrent une condition de survente qui pourrait permettre un rebond vers 24 000.
Points clés
- Correction technologique mondiale : Une vente massive d'actions de semi-conducteurs sud-coréennes et taïwanaises a déclenché un déclin plus large des marchés asiatiques, impactant le sentiment du secteur informatique indien.
- Pressions macroéconomiques : Les craintes de hausses de taux de la Fed américaine et le renforcement du dollar américain alimentent la volatilité mondiale et les sorties de capitaux.
- Niveaux de support critiques : Le Nifty 50 fait face à une résistance immédiate près de 24 000, avec un niveau de support critique établi à 23 800 ; une cassure de ce niveau pourrait entraîner une baisse supplémentaire.