מכירת הטכנולוגיה והחשש מהעלאת הריבית של הפד משרים ירידה חדה בשווקים ההודיים
שוקי המניות בהודו רשמו ביום שלישי את הירידה החד ביותר ביום בערך חודש, כאשר גל מכירות עולמי במניות טכנולוגיה ומוליכים למחצה (semiconductors) שטף את המדדים האסיאתיים. סנטימנט המשקיעים נחלש עוד יותר בשל התחזקות הדולר האמריקאי וחששות גוברים שהפדרל ריזרב האמריקאי (Fed) עשוי לעבור להעלאות ריבית כדי להתמודד עם האינפלציה המתמשכת.
הדבקה גלובלית: המשיכה של מגזר הטכנולוגיה והמוליכים למחצה
ההאטה המקומית שיקפה מכירה מסיבית ברחבי אסיה, שנבעה בעיקר מתיקון במניות הקשורות לבינה מלאכותית (AI) ובמניות מוליכים למחצה. מדד הקוספי (Kospi) של דרום קוריאה חווה צניחה דרמטית של 10%, מה שהפעיל מנגנוני עצירה (circuit breakers) בכל השוק, בעוד משקיעים פועלים לסגירת פוזיציות במניות יצרניות שבבים שהיו ב"התחממות יתר".
השפעות השרשרת הורגשו בכל רחבי היבשת, כאשר מדד הניקיי (Nikkei) היפני ירד ב-3.6%, בעוד שסין וטייוואן רשמו ירידות של כ-1.4% כל אחת. גם הונג קונג נכנעה ללחץ וירדה ב-1.8%. מומחים מצביעים על כך שהשילוב בין מכירת הטכנולוגיה הגלובלית לפקיעת האופציות השבועית יצר סביבה תנודתית, שדחפה את המשתתפים בשוק לממש רווחים לאחר העליות האחרונות.
ההשפעה המקומית: ירידות ב-Nifty וב-Sensex
בהודו, מדדי הייחוס התמודדו עם לחץ ירידה משמעותי. מדד ה-NSE Nifty 50 איבד 1.2%, ירידה של 278.80 נקודות, וסגר ברמה של 23,824.10. באופן דומה, מדד ה-BSE Sensex ירד ב-1.2%, או 893.39 נקודות, וסיים את המסחר ברמה של 76,200.68.
הביצועים המגזריים היו שליליים ברובם, למעט מגזרי הפארמה והבריאות. מדד ה-Nifty Metal רשם ירידה חדה של 3.2%, בעוד שמדדי ה-Nifty IT וה-PSU Bank ירדו בכ-2% כל אחד. גם מדד ה-Bank Nifty רשם הפסד של 1.3%. מדדי ה-Midcap וה-Smallcap רשמו ירידות מתונות של 1% ו-0.6%, בהתאמה, כחלק מתהליך של התקררות לאחר עליות משמעותיות בשבוע הקודם.
פעילות מוסדית ותחזית תנודתיות
תזרים הכספים הראה ניגוד חריף בין השחקנים המקומיים לזרים. בעוד שמשקיעים מוסדיים מקומיים (DIIs) היו קונים נטו בשווי ₹680.2 crore, משקיעים זרים (FPIs) נותרו זהירים, עם רכישה נטו של ₹17.9 crore בלבד. חשוב לציין כי ה-FPIs היו מוכרים כבדים במהלך יוני, עם מכירת מניות בשווי ₹34,272.8 crore עד כה החודש.
התיאבון לסיכון גם הוא הצטמצם, כפי שמעידה הקפיצה של מדד ה-India VIX (מדד התנודתיות) ב-8.6% לרמה של 13.9. אנליסטים טכניים מציינים כי למרות שהמגמה המיידית היא שלילית, ה-Nifty נסחר כעת בטווח קריטי של 23,800 עד 24,240. שבירה נחרצת מתחת לרמת התמיכה של 23,800 עלולה להחריף את המכירות, בעוד שנתוני הנגזרים הנוכחיים מצביעים על מצב של מכירות יתר (oversold) שעשוי לאפשר התאוששות לכיוון ה-24,000.
נקודות מרכזיות
- תיקון טכנולוגי גלובלי: מכירה מסיבית של מניות מוליכים למחצה בדרום קוריאה ובטייוואן עוררה ירידה רחבה יותר בשוק האסיאתי, מה שהשפיע על סנטימנט מגזר ה-IT ההודי.
- לחצים מאקרו-כלכליים: החשש מהעלאות ריבית של הפד האמריקאי והתחזקות הדולר האמריקאי מניעים תנודתיות גלובלית ויציאת הון.
- רמות תמיכה קריטיות: מדד ה-Nifty 50 עומד בפני התנגדות מיידית סביב 24,000, כאשר רמת תמיכה קריטית נקבעה ב-23,800; שבירה של רמה זו עלולה להוביל לירידות נוספות.