מכירות במגזר הטכנולוגיה והחששות משיעור הריבית של הפד האמריקאי מעוררים ירידה חדה בשווקים ההודיים

מדדי הייחוס ההודיים חוו את הירידה היומית החדה ביותר שלהם מזה כמעט חודש ביום שלישי, כאשר קריסה גלובלית במגזר הטכנולוגיה וחששות גוברים מאינפלציה בארה"ב זעזעו את סנטימנט המשקיעים. המכירה המסיבית שיקפה ירידה נרחבת בשווקים האסיאתיים, שנבעה בעיקר מתיקון במניות שבבים ומהתחזקות הדולר האמריקאי.

קריסת הטכנולוגיה הגלובלית וההדבקה בשווקים האסיאתיים

הגורם העיקרי לתנודתיות בשוק היה מכירה מסיבית במגזרי הטכנולוגיה והשבבים העולמיים. מדד ה-Kospi של דרום קוריאה חווה צניחה דרמטית של 10%, מה שהפעיל מנגנוני עצירת מסחר (circuit breakers) בכל השוק, בעוד משקיעים פעלו כדי לנעול רווחים ממניות הקשורות ל-AI שהיו בשיא של התלהבות יתר.

ההדבקה התפשטה במהירות ברחבי היבשת: מדד ה-Nikkei היפני ירד ב-3.6%, בעוד שהונג קונג, סין וטייוואן רשמו ירידות של כ-1.4% עד 1.8%. מכיוון שדרום קוריאה וטייוואן היו בעלות הביצועים הטובים ביותר באסיה השנה הודות לעליית ה-AI, התיקון הפתאומי במניות יצרניות השבבים השפיע משמעותית על הסנטימנט האזורי.

המדדים ההודיים וביצועי המגזרים

בהודו, מדד ה-Nifty 50 ירד ב-1.2%, עם ירידה של 278.80 נקודות וסגירה ברמה של 23,824.10. באופן דומה, מדד ה-BSE Sensex ירד ב-1.2%, עם איבוד של 893.39 נקודות וסיום ברמה של 76,200.68. הירידה הייתה נרחבת כמעט בכל המגזרים, למעט מגזרי הפארמה והבריאות.

הפסדים משמעותיים נרשמו במגזרים הבאים:

  • Nifty Metal Index: ירד ב-3.2%
  • Nifty PSU Bank Index: ירד בכ-2%
  • Nifty IT Index: ירד בכ-2%
  • Bank Nifty: ירד ב-1.3%

גם מדדי ה-Midcap וה-Smallcap נסוגו, כאשר ה-Nifty Midcap 150 ירד ב-1% וה-Nifty Smallcap 250 ירד ב-0.6%, לאחר עליות משמעותיות בשבוע האחרון.

פעילות מוסדית ותחזית תנודתיות

השוק המקומי רשם השתתפות מעורבת. בעוד שמשקיעים מוסדיים מקומיים (DIIs) היו קונים נטו ב-680.2 קרור רופי, משקיעים זרים (FPIs) נותרו זהירים ורשמו רכישה נטו של 17.9 קרור רופי בלבד. חשוב לציין כי ה-FPIs היו מוכרים כבדים עד כה בחודש יוני, עם זרימת הון החוצה (outflows) הכוללת שהגיעה ל-34,272.8 קרור רופי.

מדד ה-India VIX, אינדיקטור מרכזי לתנודתיות בשוק, זינק ב-8.6% והגיע ל-13.9, מה שמאותת על עלייה בסיכון בטווח הקצר. אנליסטים בשוק מציינים כי למרות שהמגמה המיידית היא שלילית, ה-Nifty נסחר כעת בטווח של 23,800–24,240. שבירה מתחת לרמת התמיכה של 23,800 עלולה להגביר את לחץ המכירות, בעוד שנתוני נגזרים (derivatives) המעידים על מצב של מכירות יתר (oversold) עשויים לספק בסיס להתאוששות לכיוון רמת ה-24,000.

נקודות מרכזיות

  • טריגרים גלובליים: קריסה של 10% במדד ה-Kospi של דרום קוריאה ונסיגה גלובלית במניות השבבים הזינו את המכירות המקומית.
  • חולשה מגזרית: מגזרי המתכות, ה-IT והבנקים הממשלתיים (PSU Banks) נפגעו הקשה ביותר, בעוד שמגזר הפארמה הפגין עמידות.
  • רמות תמיכה קריטיות: מדד ה-Nifty 50 ניצב בפני רמת תמיכה פסיכולוגית וטכנית מכרעת של 23,800; ירידה מתחת לרמה זו עלולה להוביל לתיקונים עמוקים יותר.