Wyprzedaż sektora technologicznego i obawy o stopy procentowe Fed USA wywołują gwałtowny spadek na indyjskich rynkach

Indyjskie indeksy bazowe odnotowały we wtorek swój największy jednodniowy spadek od niemal miesiąca, ponieważ globalna wyprzedaż w sektorze technologicznym oraz rosnące obawy o inflację w USA zachwiały nastrojami inwestorów. Wyprzedaż odzwierciedlała szerokie pogorszenie koniunktury na rynkach azjatyckich, napędzane głównie korektą na akcjach spółek półprzewodnikowych oraz umocnieniem dolara amerykańskiego.

Globalna wyprzedaż technologii i zarażanie rynków azjatyckich

Głównym katalizatorem turbulencji rynkowych była masowa wyprzedaż w globalnych sektorach technologicznym i półprzewodnikowym. Koreański indeks Kospi zaliczył dramatyczny, 10-procentowy spadek, co uruchomiło rynkowe bezpieczniki, gdy inwestorzy zaczęli realizować zyski z przegrzanych akcji powiązanych ze sztuczną inteligencją (AI).

To zarażanie szybko rozprzestrzeniło się na cały kontynent: japoński Nikkei spadł o 3,6%, podczas gdy w Hongkongu, Chinach i na Tajwanie odnotowano spadki rzędu około 1,4% do 1,8%. Ponieważ Korea Południowa i Tajwan były w tym roku liderami wzrostów w Azji dzięki hossie na akcjach związanych z AI, nagła korekta na akcjach producentów chipów znacząco wpłynęła na nastroje regionalne.

Indyjskie indeksy i wyniki sektorowe

W Indiach indeks Nifty 50 spadł o 1,2%, tracąc 278,80 punktów i zamykając się na poziomie 23 824,10. Podobnie BSE Sensex obniżył się o 1,2%, tracąc 893,39 punktów i kończąc na poziomie 76 200,68. Pogorszenie koniunktury objęło niemal wszystkie sektory, z wyjątkiem farmaceutycznego i opieki zdrowotnej.

Znaczne straty odnotowano w następujących sektorach:

• Nifty Metal Index: Spadek o 3,2%
• Nifty PSU Bank Index: Spadek o około 2%
• Nifty IT Index: Spadek o około 2%
• Bank Nifty: Spadek o 1,3%

Indeksy Midcap i Smallcap również straciły na wartości: Nifty Midcap 150 spadł o 1%, a Nifty Smallcap 250 o 0,6%, co stanowi ochłodzenie po znaczących wzrostach w ubiegłym tygodniu.

Aktywność instytucjonalna i prognozy zmienności

Na rynku krajowym odnotowano mieszane uczestnictwo. Podczas gdy krajowi inwestorzy instytucjonalni (DII) byli netto nabywcami na kwotę 680,2 crore ₹, zagraniczni inwestorzy portfelowi (FPI) zachowali ostrożność, odnotowując zakup netto o wartości zaledwie 17,9 crore ₹. Należy zauważyć, że w czerwcu inwestorzy FPI byli silnymi sprzedawcami, a całkowity odpływ kapitału wyniósł 34 272,8 crore ₹.

India VIX, kluczowy wskaźnik zmienności rynku, wzrósł o 8,6%, osiągając poziom 13,9, co sygnalizuje zwiększone ryzyko w krótkim terminie. Analitycy rynkowi sugerują, że choć bieżący trend jest negatywny, Nifty handluje obecnie w przedziale 23 800–24 240. Przebicie poziomu wsparcia 23 800 może nasilić presję sprzedażową, podczas gdy dane z rynku instrumentów pochodnych wskazujące na wyprzedanie mogą stanowić bufor dla odbicia w stronę poziomu 24 000.

Kluczowe wnioski

• Globalne wyzwalacze: Masowy krach indeksu Kospi w Korei Południowej o 10% oraz globalne wycofanie się z akcji spółek półprzewodnikowych napędziły krajową wyprzedaż.
• Słabość sektorowa: Najmocniej ucierpiały metale, IT oraz banki PSU, podczas gdy sektor farmaceutyczny wykazał odporność.
• Kluczowe poziomy wsparcia: Nifty 50 stoi przed istotnym psychologicznym i technicznym poziomem wsparcia na poziomie 23 800; zejście poniżej tej wartości może wywołać głębsze korekty.