நிதின் காமத் முதலீட்டாளர்களுக்கு எச்சரிக்கை: பிரமிட் திட்ட வலையில் சிக்கிய பின், செல்வத்தைப் பெருக்குவதற்கு குறுக்கு வழிகள் இல்லை

Zerodha நிறுவனத்தின் இணை நிறுவனர் நிதின் காமத், தனது பதின்ம வயதின் இறுதியில் மல்டி-லெவல் மார்க்கெட்டிங் (MLM) மோசடியில் சிக்கியதன் அனுபவத்தை சமீபத்தில் ஒரு எச்சரிக்கையாகப் பகிர்ந்து கொண்டார். மோசடித் திட்டங்கள் மற்றும் நிலையற்ற சந்தைகளில் "எளிதான பணம்" என்ற ஆசையினால் ஈர்க்கப்படும் நவீன சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு அவரது இந்தத் தகவல் ஒரு கடுமையான எச்சரிக்கையாக அமைகிறது.

நிதி ஏமாற்றுதலில் ஒரு தனிப்பட்ட பாடம்

தனது 18 வயதின் தொடக்க கால வாழ்க்கையைப் பற்றிப் பேசும்போது, ஒரு டிரேடிங் கணக்கிற்குப் பணம் திரட்ட வேண்டும் என்ற அவசரத்தினால், கிட்டத்தட்ட இரண்டு ஆண்டுகள் ஒரு பிரமிட் திட்டத்தில் (pyramid scheme) ஈடுபட்டதை காமத் ஒப்புக்கொண்டார். தன்னை அந்தத் திட்டத்திற்கு அறிமுகப்படுத்திய நபர் தன்னை ஏமாற்ற நினைக்கவில்லை என்றாலும், அந்த நிறுவனத்தின் அடிப்படைத் தன்மை ஏமாற்றுவதாகவே இருந்தது என்று அவர் குறிப்பிட்டார்.

அந்தத் திட்டம் இறுதியில் முடங்குவதற்கு முன்பு, தான் மற்றவர்களையும் அந்தத் திட்டத்தில் சேர்த்திருந்ததாக காமத் வெளிப்படையாகக் கூறினார். இந்தத் தனிப்பட்ட வரலாறு ஒரு முக்கியமான உண்மையை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது: நிதிச் சந்தையின் சிக்கல்களைப் பின்னாளில் முழுமையாகக் கற்றுக்கொண்டவர்கள் கூட, ஒரு காலத்தில் குறைந்த முயற்சியில் விரைவாகப் பணம் சம்பாதிக்கும் ஆசையினால் ஏமாந்து போயிருக்கலாம்.

இந்தியாவில் பிரமிட் திட்டங்களின் பிரம்மாண்டமான அளவு

நிதி அறிவு அதிகரித்து வந்தாலும், நாடு முழுவதும் மோசடித் திட்டங்கள் பரவி வருவது குறித்து காமத் கவலை தெரிவித்தார். இந்தப் பிரச்சனையின் தீவிரத்தை விளக்க அவர் சில அதிர்ச்சியூட்டும் புள்ளிவிவரங்களைக் குறிப்பிட்டார்:

• அதிர்வெண்: இந்தியாவில் ஒவ்வொரு நாளும் தோராயமாக இரண்டு புதிய பிரமிட் திட்டங்கள் தொடங்கப்படுகின்றன.
• தாக்கம்: 5,300-க்கும் மேற்பட்ட இத்தகைய திட்டங்களால் 5.5 கோடிக்கும் அதிகமான இந்தியர்கள் தங்கள் சேமிப்பை இழந்துள்ளனர்.
• நிதி இழப்பு: 2015 நிலவரப்படி, மதிப்பிடப்பட்ட இழப்பு ₹10 லட்சம் கோடி ஆகும்; தற்போதைய பொருளாதாரச் சூழலில் இந்தத் தொகை இன்னும் அதிகமாக இருக்கும் என்று காமத் நம்புகிறார்.

குறிப்பாக "ரெஃபரல் அடிப்படையிலான" (referral-based) பணமாக்கும் மாதிரிகள் குறித்து அவர் எச்சரித்தார். ஒரு திட்டத்தில் புதிய உறுப்பினர்களைச் சேர்ப்பதன் மூலம் மட்டுமே பணம் சம்பாதிக்கும் வழி இருந்தால், அது நிச்சயமாக ஒரு மோசடியாகும் என்று அவர் கூறினார்.

பங்குகளில் (Equities) கிடைக்கும் எளிதான பணத்தின் மாயை

பாரம்பரிய பிரமிட் திட்டங்களுக்கும், இந்தியப் பங்குச் சந்தையில் தற்போது நிலவும் போக்கிற்கும் இடையே காமத் ஒரு ஒப்பீட்டைச் செய்தார். சில்லறை முதலீட்டாளர்களின் பங்கேற்பு சமீபகாலமாக அதிகரித்துள்ளதால், பங்குகள் மூலம் பணம் சம்பாதிப்பது மிகவும் எளிது என்ற ஒரு ஆபத்தான எண்ணம் உருவாகியுள்ளதாக அவர் கவலை தெரிவித்தார்.

நிதித்துறையின் அடிப்படை விதியை அவர் வலியுறுத்தினார்: குறுக்கு வழிகள் என்று எதுவும் இல்லை. "வங்கி FD-யை விட அதிக லாபத்தை வழங்கும் எந்தவொரு திட்டமும் அபாயத்தைக் கொண்டது. லாபம் எவ்வளவு அதிகமாகக் கூறப்படுகிறதோ, அவ்வளவு அதிகமாக அபாயமும் இருக்கும்," என்று காமத் குறிப்பிட்டார். டிரேடிங் என்பது "விரைவாகப் பணக்காரர் ஆக்கும்" வழி என்ற சமூக ஊடகங்களின் பிம்பம், இறுதியில் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மூலதனத்தை இழந்து நிற்கும் ஒரு மோசமான நிலைக்கு இட்டுச் செல்லும் என்று அவர் எச்சரித்தார்.

முக்கியக் கருத்துக்கள்

• அதிக லாபங்களைக் குறித்து எச்சரிக்கையாக இருங்கள்: நிலையான வங்கி நிலையான வைப்புத் தொகையை (FD) விட கணிசமாக அதிக லாபத்தை வழங்கும் எந்தவொரு முதலீடும் மிக அதிக அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது.
• ரெஃபரல் மோசடிகளைக் கண்டறியுங்கள்: வருமானம் ஈட்டுவதற்கு புதிய உறுப்பினர்களைச் சேர்ப்பதை மட்டுமே நம்பியிருக்கும் எந்தவொரு திட்டத்தையும் தவிர்க்கவும்; இவை பிரமிட் திட்டங்களின் முக்கிய அடையாளங்களாகும்.
• 'எளிதான பணம்' என்ற மனநிலையைத் தவிர்க்கவும்: டிரேடிங் மற்றும் வணிகத்தில் உண்மையான செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கு நேரமும் ஒழுக்கமும் தேவை; பங்குச் சந்தை என்பது உடனடிச் செல்வத்திற்கான குறுக்கு வழி என்று நினைக்கும் வலையில் சிக்கிவிடாதீர்கள்.