ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงก่อนการตัดสินใจครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐฯ ภายใต้การนำของ Kevin Warsh

ตลาดเงินตราทั่วโลกกำลังเตรียมรับมือกับช่วงเวลาสำคัญในขณะที่นักลงทุนรอคอยการตัดสินใจด้านนโยบายครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ภายใต้ประธานคนใหม่ Kevin Warsh แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะเผชิญกับแรงกดดันขาลงเนื่องจากความรู้สึกทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เปลี่ยนไป แต่ทุกสายตายังคงจับจ้องไปที่การสื่อสารของ Fed เกี่ยวกับแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ความเชื่อมั่นทางภูมิรัฐศาสตร์ฉุดค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อ่อนค่าลงเล็กน้อยสู่ระดับ 99.53 โดยเป็นการลดทอนกำไรจากการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวนี้ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความเชื่อมั่นที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลาง การลดลงของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์นี้ช่วยกระตุ้นความต้องการถือครองสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก ซึ่งส่งผลให้ความต้องการดอลลาร์สหรัฐลดลง เมื่อผู้เล่นในตลาดหันไปหาหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ความแข็งแกร่งของดอลลาร์จึงเผชิญกับการชะลอตัวลงชั่วคราว

เดิมพันสูงสำหรับการเปิดตัวครั้งแรกของ Kevin Warsh ที่ Fed

แม้จะมีการคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมครั้งแรกของ Warsh แต่จุดสนใจที่แท้จริงอยู่ที่รายละเอียดเชิงคุณภาพของการประกาศ นักวิเคราะห์ตลาดกำลังตรวจสอบแถลงการณ์อย่างเป็นทางการ ประมาณการทางเศรษฐกิจ และการแถลงข่าวที่จะตามมา เพื่อมองหาการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในทิศทางการผ่อนคลายนโยบายของ Fed

มีความกังวลเพิ่มขึ้นในหมู่เจ้าหน้าที่เกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ซึ่งอาจนำไปสู่ท่าทีที่เข้มงวดขึ้น (hawkish stance) Erik Weisman หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ที่ MFS Investment Management ระบุว่า Warsh น่าจะเผชิญกับการซักถามอย่างหนักเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในระยะยาวของเขา เขากล่าวว่าประธานคนใหม่อาจให้ความสำคัญกับการสร้างฉันทามติภายในคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) ก่อนที่จะให้คำมั่นสัญญาที่ชัดเจนต่อแนวทางนโยบายใดนโยบายหนึ่ง

เงินเยนยังคงอ่อนค่าแม้ BOJ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งประวัติศาสตร์

เงินเยนญี่ปุ่นยังคงอยู่ในสถานะที่เปราะบาง โดยซื้อขายอยู่ที่ 160.43 เยนต่อดอลลาร์ ซึ่งใกล้กับระดับที่อาจกระตุ้นให้ทางการญี่ปุ่นเข้าแทรกแซง สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากการตัดสินใจครั้งสำคัญของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี ซึ่งทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายกลับมาอยู่ที่ 1%

แม้จะมีการเคลื่อนไหวครั้งสำคัญในการปรับนโยบายสู่ภาวะปกติเพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่เกิดจากภาวะช็อกด้านพลังงาน แต่ค่าเงินเยนกลับไม่ได้รับการสนับสนุนมากนัก นักวิเคราะห์จาก Rabobank ระบุว่าการตัดสินใจของ BOJ ไม่สามารถขับเคลื่อนความคาดหวังของตลาดได้อย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากถูกบดบังด้วยผลการตัดสินใจของ Federal Reserve ที่กำลังจะมาถึง การขาดความชัดเจนเกี่ยวกับช่วงเวลาในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของ BOJ ทำให้เทรดเดอร์ตกอยู่ในสภาวะที่ไม่แน่นอน

ความเสถียรของสกุลเงินหลักอื่นๆ

คู่สกุลเงินหลักอื่นๆ ยังคงเคลื่อนไหวค่อนข้างจำกัดในช่วงต้นเซสชันเอเชีย เนื่องจากนักลงทุนใช้ความระมัดระวัง:

สรุปประเด็นสำคัญ