หุ้นยุโรปเคลื่อนไหวในวงแคบ ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นจากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน

ตลาดหุ้นยุโรปเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังในวันศุกร์ เนื่องจากนักลงทุนโยกย้ายเงินออกจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง หลังจากการยกเลิกการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างกะทันหัน การหยุดชะงักของความพยายามทางการทูตอย่างฉับพลันนี้ได้จุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับความไม่มั่นคงในตะวันออกกลางอีกครั้ง ซึ่งส่งผลให้แรงส่งที่เห็นในตลาดโลกเมื่อเร็วๆ นี้ต้องชะลอตัวลง

ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์บั่นทอนความเชื่อมั่นของตลาด

ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปปรับตัวลดลง 0.1% ในช่วงต้นของการซื้อขาย สะท้อนถึงท่าทีที่ระมัดระวังของผู้เล่นในตลาด การปรับตัวลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาแห่งความเชื่อมั่นที่หุ้นยุโรปพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อต้นสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงหนุนจากความหวังเรื่องการหยุดยิงที่ยั่งยืนในตะวันออกกลาง และการทยอยเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นเลือดใหญ่ที่สำคัญสำหรับการจัดส่งพลังงานของโลก

ความเชื่อมั่นเปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วหลังจากสวิตเซอร์แลนด์ยืนยันว่า การเจรจาที่กำหนดไว้ระหว่างผู้เจรจาของสหรัฐฯ และอิหร่านจะไม่ดำเนินต่อไปในวันศุกร์ นอกจากนี้ ความผันผวนยังเพิ่มขึ้นเมื่อมีรายงานว่า JD Vance รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้ยกเลิกแผนการเดินทางไปยังภูมิภาคดังกล่าว การขาดความคืบหน้าทางการทูตนี้ได้นำมาซึ่งความไม่แน่นอนใหม่เกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการหยุดยิงในระดับภูมิภาค ส่งผลให้เกิดการดึงกันไปมาระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรมต่างๆ

ผลการดำเนินงานรายกลุ่มอุตสาหกรรม: พลังงานและป้องกันประเทศ ปะทะ กลุ่มเหมืองแร่

ปฏิกิริยาของตลาดมีการกระจายตัวอย่างไม่เท่าเทียมกันในกลุ่มอุตสาหกรรมต่างๆ การปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มพลังงานและกลุ่มป้องกันประเทศช่วยพยุงตลาดไว้ เนื่องจากนักลงทุนมองหาความปลอดภัยในอุตสาหกรรมที่มักเป็นที่นิยมในช่วงเวลาที่มีความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์รุนแรงขึ้น อย่างไรก็ตาม กำไรเหล่านี้ส่วนใหญ่ถูกหักล้างด้วยการขาดทุนในกลุ่มเหมืองแร่และกลุ่มสาธารณูปโภค ทำให้ดัชนีในภาพรวมไม่สามารถปรับตัวขึ้นได้อย่างมีนัยสำคัญ

กลุ่มเทคโนโลยีและความเคลื่อนไหวของบริษัทส่งผลกระทบต่อหุ้นรายตัว

นอกเหนือจากพาดหัวข่าวทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว ความคืบหน้าเฉพาะของบริษัทต่างๆ ยังส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลการดำเนินงานของหุ้นรายตัว โดย ASML ยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์ มีราคาหุ้นลดลง 1.8% การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากรายงานจาก Bloomberg ระบุว่า Howard Lutnick รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ แสดงความกังวลว่าเครื่องผลิตชิปชั้นนำเครื่องหนึ่งของบริษัทอาจหลบเลี่ยงข้อจำกัดด้านการส่งออกที่นำโดยสหรัฐฯ เพื่อส่งไปยังประเทศจีน

ในทางตรงกันข้าม กลุ่มอุตสาหกรรมการพนันและความบันเทิงมีความเคลื่อนไหวในเชิงบวก หุ้นของ Entain ปรับตัวสูงขึ้น 1.7% หลังจากมีรายงานว่าเจ้าของ Ladbrokes กำลังพิจารณาทางเลือกเชิงกลยุทธ์สำหรับการร่วมทุนในยุโรปกลางและยุโรปตะวันออก ซึ่งอาจรวมถึงความเป็นไปได้ในการขายหน่วยธุรกิจดังกล่าว

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์: การยกเลิกการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงการยกเลิกแผนการเดินทางทางการทูต ได้เพิ่มความผันผวนของตลาดและทำให้นักลงทุนเพิ่มความระมัดระวังมากขึ้น
• ความแตกต่างของกลุ่มอุตสาหกรรม: ในขณะที่หุ้นกลุ่มพลังงานและกลุ่มป้องกันประเทศปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดในภูมิภาค หุ้นกลุ่มเหมืองแร่และสาธารณูปโภคกลับเผชิญกับแรงเทขาย ส่งผลให้ดัชนี STOXX 600 เคลื่อนไหวอย่างซบเซา
• อุปสรรคด้านกฎระเบียบ: การลดลงของ ASML สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบที่ยังคงดำเนินอยู่จากการจำกัดการส่งออกของสหรัฐฯ และการตรวจสอบอย่างเข้มงวดเกี่ยวกับการถ่ายทอดเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ระดับสูงไปยังประเทศจีน