Chứng khoán Châu Âu trầm lắng khi căng thẳng địa chính trị gia tăng do các cuộc đàm phán Mỹ-Iran

Thị trường chứng khoán Châu Âu cho thấy sự biến động thận trọng vào thứ Sáu khi các nhà đầu tư chuyển hướng khỏi các tài sản rủi ro hơn sau việc hủy bỏ đột ngột các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran. Việc đình trệ đột ngột các nỗ lực ngoại giao đã làm dấy lên nỗi lo ngại về sự bất ổn ở Trung Đông, làm chững lại đà tăng trưởng gần đây của các thị trường toàn cầu.

Sự bất ổn địa chính trị làm suy giảm tâm lý thị trường

Chỉ số STOXX 600 toàn Châu Âu đã giảm 0,1% trong phiên giao dịch sớm, phản ánh thái độ thận trọng của các bên tham gia thị trường. Sự sụt giảm này diễn ra sau một giai đoạn lạc quan khi chứng khoán Châu Âu đã leo lên mức cao kỷ lục vào đầu tuần này, nhờ những hy vọng về một lệnh ngừng bắn lâu dài ở Trung Đông và việc mở cửa dần dần eo biển Hormuz—một huyết mạch quan trọng đối với nguồn cung năng lượng toàn cầu.

Tâm lý thị trường đã thay đổi mạnh mẽ sau khi Thụy Sĩ xác nhận rằng các cuộc đàm phán theo kế hoạch giữa các nhà đàm phán Mỹ và Iran sẽ không diễn ra vào thứ Sáu. Làm tăng thêm sự biến động, Phó Tổng thống Mỹ JD Vance được cho là đã hủy bỏ kế hoạch tới khu vực này. Việc thiếu tiến triển ngoại giao đã tạo ra sự bất ổn mới liên quan đến khả năng đạt được một lệnh ngừng bắn khu vực, gây ra sự giằng co giữa các lĩnh vực khác nhau.

Hiệu suất theo ngành: Năng lượng và Quốc phòng đối đầu với Khai khoáng

Phản ứng của thị trường được phân bổ không đồng đều giữa các ngành khác nhau. Sự tăng trưởng của cổ phiếu năng lượng và quốc phòng đã đóng vai trò là vùng đệm, khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn trong các ngành thường được ưu tiên trong thời kỳ căng thẳng địa chính trị gia tăng. Tuy nhiên, những mức tăng này phần lớn đã bị bù trừ bởi các khoản lỗ trong lĩnh vực khai khoáng và tiện ích, ngăn cản bất kỳ sự chuyển động đi lên đáng kể nào của các chỉ số chung.

Công nghệ và các động thái doanh nghiệp tác động đến các cổ phiếu riêng lẻ

Bên cạnh các tiêu đề về địa chính trị, những diễn biến cụ thể của doanh nghiệp đã ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất của các cổ phiếu riêng lẻ. Gã khổng lồ bán dẫn ASML đã chứng kiến cổ phiếu của mình giảm 1,8%. Sự sụt giảm này diễn ra sau các báo cáo từ Bloomberg cho biết Bộ trưởng Thương mại Mỹ Howard Lutnick đã bày tỏ lo ngại rằng một trong những máy sản xuất chip hàng đầu của công ty có thể đã lách các hạn chế xuất khẩu do Mỹ dẫn đầu để đến được Trung Quốc.

Ngược lại, lĩnh vực cờ bạc và giải trí đã có những chuyển biến tích cực. Cổ phiếu của Entain đã tăng 1,7% sau các báo cáo cho biết chủ sở hữu của Ladbrokes đang xem xét các lựa chọn chiến lược cho liên doanh tại Trung và Đông Âu, trong đó có thể bao gồm khả năng bán đơn vị kinh doanh này.

Các điểm chính cần lưu ý

• Rủi ro địa chính trị: Việc hủy bỏ các cuộc đàm phán hòa bình giữa Hoa Kỳ và Iran cùng với việc từ bỏ các kế hoạch du lịch ngoại giao đã làm gia tăng biến động thị trường và sự thận trọng của các nhà đầu tư.
• Sự phân hóa giữa các lĩnh vực: Trong khi cổ phiếu năng lượng và quốc phòng tăng điểm do căng thẳng khu vực, các nhóm ngành khai khoáng và tiện ích lại đối mặt với áp lực bán, dẫn đến chỉ số STOXX 600 diễn biến trầm lắng.
• Rào cản pháp lý: Sự sụt giảm của ASML làm nổi bật tác động kéo dài của các hạn chế xuất khẩu từ Hoa Kỳ và sự giám sát chặt chẽ xung quanh việc chuyển giao công nghệ bán dẫn cao cấp sang Trung Quốc.