ราคาทองคำและเงินปรับตัวลดลง ขณะที่นักลงทุนรอรายละเอียดข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน

โลหะมีค่ามีการเปลี่ยนทิศทางของโมเมนตัมในวันอังคาร เนื่องจากช่วงขาขึ้นล่าสุดของทองคำและเงินได้สิ้นสุดลง ขณะนี้นักลงทุนกำลังเปลี่ยนความสนใจไปที่รายละเอียดเฉพาะของข้อตกลงสันติภาพเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งได้สร้างความไม่แน่นอนครั้งใหม่ให้กับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ปฏิกิริยาของตลาดต่อสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน

การลดลงของราคาทองคำแท่งเป็นผลมาจากการประกาศของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ เกี่ยวกับข้อตกลงเบื้องต้นที่มีเป้าหมายเพื่อยุติสงครามในอ่าวเปอร์เซีย แม้ว่าข่าวนี้จะทำให้เกิดความผันผวนในตอนแรก แต่การขาดรายละเอียดต่อสาธารณะเกี่ยวกับข้อตกลงหยุดยิงได้ทำให้นักเทรดเลือกใช้แนวทาง "รอดูสถานการณ์" อย่างระมัดระวัง

ในตลาด Multi Commodity Exchange (MCX) สัญญาฟิวเจอร์สของเงินสำหรับการส่งมอบเดือนกรกฎาคม 2026 ลดลง 1,457 รูปี (0.5%) ปิดที่ 250,001 รูปีต่อกิโลกรัม ส่วนสัญญาฟิวเจอร์สของทองคำสำหรับการส่งมอบเดือนสิงหาคม 2026 ก็เผชิญกับแรงกดดันขาลงเช่นกัน โดยลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 152,842 รูปีต่อ 10 กรัม ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากเซสชันก่อนหน้าที่ทองคำพุ่งขึ้นเกือบ 2%

ในตลาดสากล ราคาทองคำสปอต (spot gold) แสดงความแข็งแกร่งเล็กน้อย โดยขยับขึ้น 0.2% เป็น 4,315.87 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในทางตรงกันข้าม ราคาเงินสปอต (spot silver) ลดลง 1% มาอยู่ที่ 69.29 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่โลหะมีค่าอื่นๆ เช่น แพลทินัมและพัลลาเดียม ก็ปรับตัวลดลง 0.9% และ 1.6% ตามลำดับ

แนวโน้มความผันผวนและปัจจัยกระตุ้นทางเศรษฐกิจ

ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดคาดการณ์ว่าสัปดาห์หน้าอาจมีความผันผวนสูงสำหรับโลหะมีค่า โดยคาดว่าปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคหลายประการจะเป็นตัวขับเคลื่อนการแกว่งตัวของราคา ซึ่งรวมถึงความผันผวนของราคาน้ำมันดิบ การเคลื่อนไหวของดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ และผลการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ที่กำลังจะมาถึง

ตามความเห็นของ Manoj Kumar Jain จาก Prithvi Finmart ทิศทางของทองคำและเงินจะถูกกำหนดอย่างมากโดยตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจโลกเหล่านี้ รวมถึงความชัดเจน—หรือความไม่ชัดเจน—เกี่ยวกับการเจรจาเพื่อบรรลุข้อตกลงหยุดยิงถาวรระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่

ระดับทางเทคนิคและกลยุทธ์การเทรด

สำหรับนักเทรดที่ต้องการรับมือกับความผันผวนในปัจจุบัน การระบุระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญถือเป็นเรื่องสำคัญอย่างยิ่ง

สำหรับทองคำ:

• แนวรับ/แนวต้านสากล: แนวรับอยู่ที่ $4,315–$4,270 ต่อทรอยออนซ์ โดยมีแนวต้านอยู่ที่ $4,385–$4,420
• แนวรับ/แนวต้าน MCX: ระดับแนวรับอยู่ระหว่าง Rs 1,51,500–Rs 1,50,850 ในขณะที่แนวต้านอยู่ที่ Rs 1,53,650–Rs 1,54,400
• กลยุทธ์: ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้ซื้อในช่วง Rs 1,51,100–Rs 1,50,000 โดยมีเป้าหมายที่ Rs 1,52,600–Rs 1,53,800 และตั้งจุดตัดขาดทุน (stop loss) ไว้ที่ต่ำกว่า Rs 1,48,800

สำหรับเงิน:

• แนวรับ/แนวต้านสากล: แนวรับอยู่ที่ $68.00–$65.50 โดยมีแนวต้านอยู่ที่ $72.40–$74.00
• แนวรับ/แนวต้าน MCX: คาดว่าแนวรับจะอยู่ที่ Rs 2,48,000–Rs 2,44,400 โดยมีแนวต้านอยู่ที่ Rs 2,55,000–Rs 2,58,500
• กลยุทธ์: แนะนำช่วงราคาซื้อที่ Rs 2,48,800–Rs 2,46,000 โดยมีเป้าหมายที่ Rs 2,53,000–Rs 2,55,500 และตั้งจุดตัดขาดทุน (stop loss) ไว้ที่ต่ำกว่า Rs 2,43,300

สรุปประเด็นสำคัญ

• ผลกระทบทางภูมิรัฐศาสตร์: ข้อตกลงสันติภาพเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ได้ทำให้การพุ่งขึ้นของราคาทองคำและเงินในช่วงที่ผ่านมาชะลอตัวลง เนื่องจากนักลงทุนกำลังรอรายละเอียดที่ชัดเจนยิ่งขึ้น
• ปัจจัยขับเคลื่อนความผันผวน: ราคาน้ำมันดิบ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ และการตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่าจะยังคงทำให้กลุ่มโลหะมีค่ามีความผันผวนสูงต่อไป
• แนวโน้มการเทรด: ทั้งทองคำและเงินกำลังเห็นระดับแนวรับในตลาด MCX ซึ่งเป็นจุดเข้าซื้อที่มีศักยภาพสำหรับเทรดเดอร์ที่มีวินัยและใช้คำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss) อย่างเคร่งครัด