ราคาทองคำและเงิน: แนวโน้ม MCX ก่อนการประชุมนโยบายของเฟด (US Fed)

ตลาดโลหะมีค่ากำลังเผชิญกับการเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวัง เนื่องจากนักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง กับการตัดสินใจที่กำลังจะเกิดขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (U.S. Federal Reserve) แม้ว่าราคา Spot ในตลาดโลกจะยังคงมีความแข็งแกร่ง แต่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures) ในตลาด MCX ภายในประเทศกลับมีการปรับตัวลดลงเล็กน้อยทั้งทองคำและเงิน

อัปเดตตลาด MCX: ความเคลื่อนไหวของทองคำและเงิน

ในตลาด Multi Commodity Exchange (MCX) ราคาเงินปรับตัวลดลงติดต่อกันเป็นวันที่สอง โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของเงินสำหรับการส่งมอบในเดือนกรกฎาคม 2026 ลดลง 864 รูปี (0.3%) ปิดที่ 2,49,241 รูปีต่อกิโลกรัม ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของทองคำสำหรับการส่งมอบในเดือนสิงหาคม 2026 ก็ปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยซื้อขายอยู่ที่ 1,52,472 รูปีต่อ 10 กรัม

การชะลอตัวในประเทศนี้เกิดขึ้นท่ามกลางแนวโน้มขาขึ้นในตลาดโลก โดยในระดับสากล ราคา Spot ของทองคำเพิ่มขึ้น 0.3% เป็น 4,341.12 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ในทำนองเดียวกัน ราคา Spot ของเงินปรับตัวขึ้น 0.3% เป็น 70.38 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของกลุ่มโลหะมีค่าในวงกว้าง ซึ่งรวมถึงแพลทินัมและพัลลาเดียม

ปัจจัยขับเคลื่อนทางภูมิรัฐศาสตร์และปัจจัยจากเฟด (U.S. Fed)

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังความผันผวนของตลาดในขณะนี้คือความเป็นไปได้ในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ข้อตกลงดังกล่าวซึ่งมีเป้าหมายเพื่อลดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการกำหนดราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ระบุว่าข้อตกลงนี้อาจช่วยให้อิหร่านกลับมาขายน้ำมันได้อีกครั้ง ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่อาจเพิ่มอุปทานน้ำมันดิบโลกและช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

นอกจากนี้ ตลาดยังกำลังเฝ้าติดตามการประชุมนโยบายที่กำลังจะมาถึงของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ความเชื่อมั่นเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพเริ่มส่งผลให้ความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ลดน้อยลง ซึ่งโดยปกติแล้วการลดความคาดหวังในการขึ้นดอกเบี้ยจะมีผลเชิงบวกต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย (non-yielding assets) เช่น ทองคำ

ระดับทางเทคนิคที่สำคัญและกลยุทธ์การเทรด

สำหรับนักเทรดที่ต้องการรับมือกับความผันผวนเหล่านี้ นักวิเคราะห์ทางเทคนิคได้ระบุระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ โดย Manoj Kumar Jain จาก Prithvi Finmart ระบุว่า ปัจจุบันทองคำมีแนวรับอยู่ในช่วง 4,315–4,270 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ โดยมีแนวต้านอยู่ที่ 4,385–4,420 ดอลลาร์

สำหรับตลาด MCX ในประเทศ ระดับสำคัญมีดังนี้:

ผู้เชี่ยวชาญในตลาดแนะนำว่านักลงทุนที่ถือสถานะซื้อ (long positions) ควรปฏิบัติตามคำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss orders) อย่างเคร่งครัด เพื่อบริหารความเสี่ยงในช่วงที่มีความผันผวนสูงเช่นนี้

สรุปประเด็นสำคัญ