Nifty ยืนเหนือระดับ 24,000: แนวโน้มขาขึ้นท่ามกลางความยากลำบากของกลุ่ม IT

ตลาดหุ้นอินเดียแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่น่าทึ่ง โดยดัชนี Nifty 50 สามารถกลับมายืนเหนือระดับทางจิตวิทยาที่ 24,000 ได้สำเร็จ โดยได้รับแรงหนุนจากพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ในเชิงบวก อย่างไรก็ตาม แม้ว่าดัชนีในภาพรวมจะเริ่มส่งสัญญาณการฟื้นตัว แต่บางกลุ่มอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ (Information Technology) ยังคงเผชิญกับอุปสรรคสำคัญ

แนวโน้ม Nifty: ตั้งเป้าหมายที่ 24,600 ขณะที่แนวรับยังคงแข็งแกร่ง

ตามความเห็นของ Akshay Bhagwat รองผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยอนุพันธ์ที่ JM Financial Services โครงสร้างทางเทคนิคของ Nifty ยังคงมีความแข็งแกร่งในเชิงพื้นฐาน แม้ว่าดัชนีจะทะลุผ่านระดับ 24,000 ไปแล้ว แต่ความสนใจในขณะนี้ได้เปลี่ยนไปที่ว่าระดับนี้จะสามารถทำหน้าที่เป็นโซนแนวรับที่เชื่อถือได้หรือไม่

Bhagwat ระบุว่าการฟื้นตัวในปัจจุบันชี้ไปที่เป้าหมายเชิงตำแหน่ง (positional target) ที่ 24,600 ซึ่งเป็นระดับที่เคยเห็นครั้งล่าสุดในช่วงที่ตลาดพุ่งสูงขึ้นในเดือนเมษายน ในระยะสั้น นักลงทุนควรจับตาดูโซน 24,100 ซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านย่อยและทำให้ตลาดมีความผันผวน อย่างไรก็ตาม แนวรับในวงกว้างที่ประมาณ 23,800 สำหรับซีรีส์เดือนมิถุนายนดูเหมือนจะยังคงแข็งแกร่ง ในเชิงกลยุทธ์ Bhagwat แนะนำว่าการย่อตัวระยะสั้นของ Nifty ควรถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ มากกว่าจะเป็นเหตุผลในการตื่นตระหนก เมื่อพิจารณาจากความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นในภาพใหญ่

กลุ่ม IT: ตัวฉุดรั้งผลการดำเนินงานของตลาด

ในทางตรงกันข้ามกับความเชื่อมั่นของตลาดในภาพรวม ดัชนี Nifty IT ยังคงอยู่ในสถานะที่เปราะบาง กลุ่มอุตสาหกรรมนี้กลายเป็นตัวฉุดรั้งสำคัญของ Nifty โดยมีลักษณะเด่นคือการเทขายอย่างหนักในหุ้นขนาดใหญ่ (large-cap) หลายตัว ในปัจจุบัน ดัชนี IT กำลังพยายามรักษาแนวรับที่ระดับ 27,500 แต่ภาพรวมยังคงเป็นลบ

รูปแบบทางเทคนิคของหุ้นกลุ่ม IT คือ "sell on rallies" ทุกความพยายามในการฟื้นตัวของกลุ่มอุตสาหกรรมนี้มักจะเผชิญกับแรงเทขายใหม่ๆ ซึ่งบ่งชี้ว่ากลุ่มนี้ยังคงอยู่ในช่วงค้นหาจุดต่ำสุดที่ชัดเจน ด้วยเหตุนี้ มุมมองระยะสั้นสำหรับกลุ่ม IT จึงเป็นแบบเป็นกลางถึงขาลง (neutral-to-bearish) สำหรับเทรดเดอร์ที่ซื้อขายในซีรีส์เดือนมิถุนายน คำแนะนำคือให้ขายเมื่อมีการเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้น แทนที่จะพยายาม "buy the dip" จนกว่าจะเห็นรูปแบบการกลับตัวที่ชัดเจน

หุ้นเชิงกลยุทธ์ที่น่าสนใจ: BEL และ TVS Motors

แม้จะแนะนำให้ระมัดระวังในกลุ่ม IT แต่ Bhagwat ได้ระบุโอกาสทางเทคนิคเฉพาะเจาะจงสองรายการโดยอิงจากรูปแบบกราฟ:

• Bharat Electronics (BEL): ในฐานะหุ้นกลุ่ม defensive, BEL แสดงการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในช่วงสองช่วงการซื้อขายล่าสุด โดยซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้ 429 ทั้งนี้ Bhagwat มองเห็นเป้าหมายขาขึ้นที่มีศักยภาพที่ 450 และ 462 โดยแนะนำจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ที่ 403 เพื่อลดความเสี่ยง
• TVS Motors: หลังจากสร้างแนวรับระยะสั้นบริเวณระดับ 3,300, TVS Motors ดูเหมือนจะพร้อมสำหรับการทำ breakout หากหุ้นสามารถผ่านแนวต้านที่ 3,500 ได้ ก็อาจปรับตัวขึ้นไปยังช่วง 3,650–3,700 แนะนำให้ตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 3,300 เพื่อการบริหารความเสี่ยง

สรุปประเด็นสำคัญ

• โมเมนตัมของ Nifty: ดัชนีในภาพรวมยังคงเป็นขาขึ้น โดยมีเป้าหมายทางเทคนิคที่ 24,600 และมองว่าการย่อตัวลงมาแถว 23,800 เป็นโซนที่น่าเข้าซื้อ
• ข้อควรระวังในกลุ่ม IT: Nifty IT กำลังพยายามหาจุดต่ำสุด นักเทรดได้รับคำแนะนำให้ขายเมื่อราคาดีดตัวขึ้น (sell on rallies) แทนที่จะไล่ราคาในช่วงฟื้นตัว
• โอกาสในการเลือกหุ้น: พบรูปแบบทางเทคนิคที่แข็งแกร่งในหุ้นกลุ่ม defensive และกลุ่มยานยนต์ เช่น Bharat Electronics และ TVS Motors