Nikkei ใกล้แตะระดับสำคัญ 70,000 จุด หลังกระแส AI พุ่งแรงและสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายหนุนตลาดขาขึ้น

ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นได้พุ่งเข้าสู่ระดับที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน โดยปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ติดต่อกันเป็นวันที่สาม แรงขับเคลื่อนจากความต้องการหุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เริ่มคลี่คลาย ส่งผลให้ดัชนีขยับเข้าใกล้ระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญทางประวัติศาสตร์ที่ 70,000 จุด

AI และเซมิคอนดักเตอร์เป็นแรงขับเคลื่อนโมเมนตัมของตลาด

กลไกหลักที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นของตลาดในช่วงที่ผ่านมายังคงเป็นความตื่นตัวทั่วโลกต่อเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ นักลงทุนกำลังมุ่งเป้าไปที่หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่มีราคาสูงและโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างหนัก โดยมองว่าเป็นกระดูกสันหลังของยุคอุตสาหกรรมถัดไป

หุ้นที่โดดเด่นที่สุดในการพุ่งขึ้นครั้งนี้คือ Lasertec ผู้เชี่ยวชาญด้านอุปกรณ์ตรวจสอบชิป ซึ่งพุ่งขึ้นถึง 13.2% และปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นอกจากนี้ ผู้เล่นรายสำคัญอื่นๆ ในกลุ่มเทคโนโลยีก็มีการเคลื่อนไหวที่สำคัญเช่นกัน โดย Murata Manufacturing ผู้ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ปรับตัวขึ้น 3.2% และ Yaskawa Electric บริษัทหุ่นยนต์อุตสาหกรรมปรับตัวขึ้น 2.9% ความแข็งแกร่งเฉพาะกลุ่มนี้บ่งชี้ว่าความกว้างของตลาด (market breadth) ยังคงแข็งแกร่ง โดยมีหุ้นที่ปรับตัวขึ้นถึง 137 ตัว เมื่อเทียบกับหุ้นที่ปรับตัวลดลงเพียง 85 ตัวในดัชนี Nikkei

สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายและความเสถียรของราคาน้ำมัน

นอกเหนือจากความเฟื่องฟูของกลุ่มเทคโนโลยีแล้ว การเปลี่ยนแปลงของภูมิทัศน์ทางภูมิรัฐศาสตร์ยังช่วยสร้างเกราะป้องกันที่จำเป็นสำหรับตลาดโลก รายละเอียดที่เริ่มปรากฏเกี่ยวกับข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่อาจเกิดขึ้นเพื่อบรรเทาความขัดแย้ง ได้ช่วยลดค่าความเสี่ยง (risk premium) ในหุ้นญี่ปุ่นลงอย่างมีนัยสำคัญ

จากการที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าข้อตกลงดังกล่าวจะช่วยป้องกันไม่ให้เตหะรานครอบครองอาวุธนิวเคลียร์ และเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ระบุว่าอิหร่านอาจกลับมาขายน้ำมันได้อีกครั้งหลังการลงนาม ทำให้ความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนไปในทิศทางที่มีเสถียรภาพ ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากช่วงก่อนหน้า และช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่มักจะกดดันดัชนีการค้าในระดับสากล

นโยบายการเงินและตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจโลก

แนวโน้มล่าสุดของ Nikkei เกิดขึ้นตามหลังช่วงเวลาสำคัญของธนาคารกลางญี่ปุ่น (Bank of Japan) ซึ่งเพิ่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 1.00% ตามที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าความเคลื่อนไหวนี้จะเป็นสัญญาณของการปรับนโยบายการเงินของญี่ปุ่นเข้าสู่ภาวะปกติ แต่ความสนใจของตลาดในขณะนี้ได้เปลี่ยนไปอยู่ที่สหรัฐอเมริกาแทน

นักลงทุนกำลังอยู่ในโหมด "รอดูสถานการณ์" เกี่ยวกับธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) แม้จะมีการคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิม แต่ทุกสายตากำลังจับจ้องไปที่ประธาน Fed คนใหม่ Kevin Warsh ความเห็นของเขาที่จะตามมาหลังจากการแถลงข่าวของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ การว่างงาน และแนวโน้มเศรษฐกิจในภาพรวม จะเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินว่าดัชนี Nikkei จะสามารถทะลุผ่านและยืนเหนือระดับ 70,000 ได้อย่างมั่นคงหรือไม่

แม้จะมีการปรับตัวขึ้น แต่บางกลุ่มอุตสาหกรรมกลับเผชิญกับอุปสรรค โดยยักษ์ใหญ่ด้านการลงทุนเทคโนโลยีอย่าง SoftBank Group ปรับตัวลดลง 3.1% ในขณะที่กลุ่มประกันชีวิต T&D Holdings ลดลง 3.2%

สรุปประเด็นสำคัญ