Nikkei ทุบสถิติสูงสุดใหม่เหนือระดับ 70,000 หลัง BOJ ค่อยๆ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นพุ่งสูงขึ้นสู่ระดับที่ไม่เคยปรากฏมาก่อนเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา เนื่องจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ได้ดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามที่ตลาดรอคอยมานาน การตัดสินใจของธนาคารกลางในการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดขึ้นโดยไม่มีการส่งสัญญาณถึงแผนการปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างรุนแรงในอนาคต ช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนอย่างมาก และผลักดันให้ดัชนี Nikkei 225 สร้างสถิติใหม่

Nikkei 225 ทุบสถิติใหม่ท่ามกลางความชัดเจนของนโยบาย

ในเซสชันประวัติศาสตร์ของตลาดหุ้นญี่ปุ่น ดัชนี Nikkei 225 พุ่งขึ้นถึง 1% โดยทะลุระดับทางจิตวิทยาที่ 70,000 จุด เพื่อสร้างสถิติสูงสุดใหม่ แรงส่งขาขึ้นของตลาดเห็นได้ชัดเจนเป็นพิเศษในดัชนี Topix ที่กว้างกว่า ซึ่งสามารถฟื้นตัวจากการขาดทุนในช่วงเช้าและขยับขึ้น 0.2% ปิดที่ระดับ 4,007.36

การพุ่งขึ้นของตลาดได้รับแรงหนุนจากการตัดสินใจของ BOJ ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในลักษณะที่สอดคล้องกับความคาดหมายของตลาดในวงกว้าง การหลีกเลี่ยงท่าทีที่ "สายเหยี่ยว" (hawkish) หรือเข้มงวดจนเกินไป ช่วยให้ธนาคารกลางสร้างความชัดเจนตามที่นักลงทุนต้องการ โดยไม่ต้องกังวลเรื่องภาวะขาดสภาพคล่องอย่างกะทันหัน ดังที่นักยุทธศาสตร์ตลาดระบุว่า แนวทางแบบค่อยเป็นค่อยไปนี้บ่งชี้ว่า แม้จะมีการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น แต่สภาวะทางการเงินจะยังคงเอื้ออำนวยเพียงพอที่จะปกป้องผลกำไรของบริษัทและสภาพคล่องของตลาด

หุ้น AI และเซมิคอนดักเตอร์เป็นแรงขับเคลื่อนตลาด

การพุ่งขึ้นของ Nikkei ไม่ได้เกิดขึ้นเท่ากันในทุกกลุ่มอุตสาหกรรม แต่ถูกขับเคลื่อนโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐานที่มีมูลค่าตลาดสูง โดยหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งมีการเติบโตสูงมีบทบาทสำคัญในการพยุงดัชนี

โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ที่มีความเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ โดย Advantest ผู้ผลิตเครื่องจักรทดสอบชิป ปรับตัวเพิ่มขึ้น 5.1% นอกจากนี้ บริษัทที่ได้รับประโยชน์จากการเติบโตของศูนย์ข้อมูล (data centre) ก็แสดงผลกำไรอย่างมหาศาล โดย Fujikura พุ่งขึ้น 9.9% และ Furukawa Electric เพิ่มขึ้น 7.5% แม้ว่าหุ้น 142 ตัวในดัชนี Nikkei จะปรับตัวลดลง แต่การพุ่งขึ้นอย่างมากของหุ้นเทคโนโลยีที่มีน้ำหนักสูงเหล่านี้ก็เพียงพอที่จะผลักดันดัชนีทั้งหมดไปสู่จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ความเสถียรของเงินเยนและการตอบสนองของตลาดพันธบัตร

แม้จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นยังคงค่อนข้างทรงตัว โดยแข็งค่าขึ้นประมาณ 0.1% อยู่ที่ 160.215 เยนต่อดอลลาร์ แม้ว่าเงินเยนจะแสดงความแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย แต่ก็ยังคงอยู่ในระดับที่อ่อนค่าเมื่อเทียบกับระดับ 160 เยนต่อดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นมักมองว่าเป็นเส้นแบ่งสำคัญที่อาจนำไปสู่การแทรกแซงค่าเงิน

ในตลาดตราสารหนี้ พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGBs) มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย โดยสัญญาฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี (Benchmark 10-year JGB futures) ปรับตัวลดลง 0.28 เยน มาอยู่ที่ 127.98 เยน ในขณะที่อัตราผลตอบแทน (yield) ของพันธบัตรระยะ 10 ปี ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.5 basis points เป็น 2.625% การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงความสัมพันธ์แบบผกผันตามปกติระหว่างราคาพันธบัตรและอัตราผลตอบแทน ภายหลังการปรับเปลี่ยนนโยบายของธนาคารกลาง

สรุปประเด็นสำคัญ