Nikkei bereikt recordhoogte boven 70.000 terwijl BOJ rente geleidelijk verhoogt

De Japanse aandelenmarkten schoten dinsdag naar ongekende hoogten, nadat de Bank of Japan (BOJ) een langverwachte renteverhoging doorvoerde. De beslissing van de centrale bank om het beleid aan te scherpen zonder een agressief stappenplan voor toekomstige verhogingen te signaleren, gaf een flinke impuls aan het sentiment onder beleggers, waardoor de Nikkei 225 een nieuwe mijlpaal bereikte.

Nikkei 225 verbreekt records door duidelijke beleidsrichting

In een historische sessie voor Japanse aandelen steeg de Nikkei 225 met maar liefst 1%, waarbij de psychologische grens van 70.000 werd doorbroken om een nieuw recordhoogte te vestigen. Het opwaartse momentum van de markt was met name zichtbaar in de bredere Topix-index, die de verliezen van de ochtend succesvol wist goed te maken en met 0,2% steeg naar 4.007,36.

De rally werd gevoed door de beslissing van de BOJ om de rente te verhogen op een manier die aansloot bij de algemene marktverwachtingen. Door een te agressieve "hawkish" houding te vermijden, bood de centrale bank de duidelijkheid waar beleggers naar zochten, zonder de angst voor plotselinge liquiditeitstekorten. Zoals marktstrategen opmerkten, suggereert de geleidelijke aanpak dat hoewel monetaire verkrapping gaande is, de financiële omstandigheden voldoende accommoderend zullen blijven om de bedrijfswinsten en marktliquiditeit te beschermen.

AI- en halfgeleideraandelen drijven de rally aan

De stijging van de Nikkei was niet gelijkmatig verdeeld over alle sectoren, maar werd eerder gedreven door zwaargewichten in de technologie- en infrastructuursector. Hoogwaardige AI-gerelateerde aandelen speelden een beslissende rol bij het ondersteunen van de index.

Specifiek zag de sector voor halfgeleiderapparatuur aanzienlijke bewegingen, waarbij de maker van chip-testmachines Advantest met 5,1% steeg. Bovendien lieten bedrijven die gepositioneerd zijn om te profiteren van de datacentrum-boom enorme winsten zien; Fujikura steeg met 9,9% en Furukawa Electric klom met 7,5%. Hoewel 142 onderdelen van de Nikkei dalingen lieten zien, waren de buitengewone winsten in deze zwaarwegende technologieaandelen voldoende om de gehele index naar zijn recordhoogte te stuwen.

Stabiliteit van de yen en reacties op de obligatiemarkt

Ondanks de renteverhoging bleef de Japanse yen relatief stabiel en handelde deze ongeveer 0,1% sterker rond de 160,215 per dollar. Hoewel de yen een lichte kracht toonde, blijft deze aan de zwakkere kant van het niveau van 160 per dollar, een drempel die door Japanse functionarissen vaak wordt beschouwd als een kritieke grens voor mogelijke valutainterventies.

Op de obligatiemarkt zagen Japanse staatsobligaties (JGB's) lichte verschuivingen. De benchmark 10-jarige JGB-futures daalden met 0,28 yen naar 127,98 yen, terwijl het rendement op de 10-jarige cash obligatie licht steeg met 0,5 basispunt naar 2,625%. Deze beweging weerspiegelt de standaard omgekeerde relatie tussen obligatieprijzen en rendementen na een beleidsaanpassing van een centrale bank.

Belangrijkste conclusies