Nikkei достигает рекордного максимума выше 70 000 на фоне постепенного повышения ставок Банком Японии

Японские фондовые рынки во вторник взлетели до беспрецедентного уровня, так как Банк Японии (BOJ) осуществил долгожданное повышение процентной ставки. Решение центрального банка ужесточить политику, не обозначая при этом агрессивного плана дальнейшего повышения ставок, придало значительный импульс настроениям инвесторов, выведя Nikkei 225 на новую историческую отметку.

Nikkei 225 бьет рекорды на фоне ясности в денежно-кредитной политике

В ходе исторической торговой сессии японские акции показали рост: индекс Nikkei 225 подскочил на 1%, преодолев психологический порог в 70 000 и установив новый рекордный максимум. Восходящий импульс рынка был особенно заметен по более широкому индексу Topix, который успешно отыграл утренние потери и вырос на 0,2%, остановившись на отметке 4 007,36.

Ралли было подкреплено решением BOJ повысить ставки таким образом, который совпал с широкими рыночными ожиданиями. Избежав чрезмерно агрессивной «ястребиной» позиции, центральный банк обеспечил ясность, которой добивались инвесторы, не вызывая при этом опасений по поводу внезапного дефицита ликвидности. Как отмечают рыночные стратеги, постепенный подход предполагает, что, хотя ужесточение денежно-кредитной политики и идет, финансовые условия останутся достаточно мягкими, чтобы защитить корпоративную прибыль и рыночную ликвидность.

Акции компаний в сфере ИИ и полупроводников способствуют росту

Рост Nikkei не был равномерным во всех секторах; его обеспечили тяжеловесы в технологической и инфраструктурной сферах. Решающую роль в поддержке индекса сыграли быстрорастущие акции, связанные с ИИ.

В частности, значительную динамику продемонстрировал сектор полупроводникового оборудования: производитель оборудования для тестирования чипов Advantest вырос на 5,1%. Кроме того, огромный рост показали компании, которые могут извлечь выгоду из бума центров обработки данных: Fujikura поднялась на 9,9%, а Furukawa Electric — на 7,5%. Несмотря на то, что 142 компонента индекса Nikkei снизились в цене, значительного роста этих высоковесовых технологических акций оказалось достаточно, чтобы подтолкнуть весь индекс к рекордному пику.

Стабильность иены и реакция рынка облигаций

Несмотря на повышение ставки, японская иена оставалась относительно стабильной, укрепившись примерно на 0,1% и торгуясь на уровне 160,215 за доллар. Хотя иена продемонстрировала небольшое укрепление, она остается на слабой стороне уровня 160 иен за доллар — порога, который японские официальные лица часто рассматривают как критическую линию для потенциальных валютных интервенций.

На рынке инструментов с фиксированной доходностью наблюдались незначительные изменения в государственных облигациях Японии (JGB). Эталонные фьючерсы на 10-летние JGB снизились на 0,28 иены до 127,98 иены, в то время как доходность 10-летних кэш-облигаций немного выросла на 0,5 базисных пункта до 2,625%. Это движение отражает стандартную обратную зависимость между ценами на облигации и их доходностью после корректировки политики центрального банка.

Основные выводы