شاخص نیکئی با افزایش تدریجی نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن، رکورد بیسابقه بالای ۷۰,۰۰۰ را ثبت کرد
بازارهای سهام ژاپن روز سهشنبه همزمان با اجرای افزایش نرخ بهره که مدتها انتظار میرفت توسط بانک مرکزی ژاپن (BOJ)، به سطوح بیسابقهای صعود کردند. تصمیم بانک مرکزی برای تشدید سیاستهای پولی بدون ارائه نقشه راهی تهاجمی برای افزایشهای آتی، تقویت قابل توجهی برای اعتماد سرمایهگذاران ایجاد کرد و شاخص Nikkei 225 را به نقطه عطف جدیدی رساند.
شکستن رکوردهای Nikkei 225 در سایه شفافیت سیاستها
در یک روز معاملاتی تاریخی برای سهام ژاپن، شاخص Nikkei 225 با جهشی تا ۱ درصد، از آستانه روانی ۷۰,۰۰۰ عبور کرد و رکورد بیسابقه جدیدی را ثبت نمود. شتاب صعودی بازار بهویژه در شاخص گستردهتر Topix مشهود بود که با موفقیت از زیانهای صبحگاهی بازیابی شد و با ۰.۲ درصد افزایش، در سطح ۴,۰۰۷.۳۶ بسته شد.
این رالی ناشی از تصمیم بانک مرکزی ژاپن برای افزایش نرخ بهره به شیوهای بود که با انتظارات گسترده بازار همخوانی داشت. بانک مرکزی با پرهیز از اتخاذ موضع بیش از حد تهاجمی یا "شاهینگونه" (hawkish)، شفافیتی را که سرمایهگذاران به دنبال آن بودند، بدون ایجاد ترس از کمبود ناگهانی نقدینگی، فراهم کرد. همانطور که استراتژیستهای بازار اشاره کردهاند، این رویکرد تدریجی نشان میدهد که اگرچه تشدید سیاستهای پولی در جریان است، اما شرایط مالی به اندازه کافی تسهیلی باقی خواهد ماند تا از سودآوری شرکتها و نقدینگی بازار محافظت کند.
سهام هوش مصنوعی و نیمههادی، پیشران اصلی این رالی
صعود شاخص نیکئی در تمام بخشها یکسان نبود، بلکه بیشتر تحت تأثیر شرکتهای بزرگ در حوزههای فناوری و زیرساخت بود. سهام مرتبط با هوش مصنوعی با رشد بالا، نقشی تعیینکننده در بالا نگه داشتن شاخص ایفا کردند.
بهطور مشخص، بخش تجهیزات نیمههادی شاهد تحرکات قابل توجهی بود؛ بهطوری که شرکت Advantest، سازنده ماشینآلات تست تراشه، ۵.۱ درصد رشد کرد. علاوه بر این، شرکتهایی که آماده بهرهبرداری از رونق مراکز داده بودند، سودهای عظیمی را نشان دادند؛ Fujikura ۹.۹ درصد و Furukawa Electric ۷.۵ درصد افزایش یافتند. در حالی که ۱۴۲ جزء از شاخص نیکئی کاهش داشتند، سودهای بسیار زیاد در این سهام فناوری با وزن بالا برای سوق دادن کل شاخص به اوج بیسابقه خود کافی بود.
ثبات ین و واکنشهای بازار اوراق قرضه
علیرغم افزایش نرخ بهره، ین ژاپن نسبتاً ثابت باقی ماند و با ۰.۱ درصد تقویت، در محدوده ۱۶۰.۲۱۵ ین در برابر هر دلار معامله شد. اگرچه ین قدرت اندکی از خود نشان داد، اما همچنان در سمت ضعیفتر سطح ۱۶۰ ین در برابر دلار قرار دارد؛ آستانهای که مقامات ژاپنی اغلب آن را به عنوان خطی حیاتی برای مداخله احتمالی در ارز میبینند.
در بازار درآمد ثابت، اوراق قرضه دولتی ژاپن (JGBs) شاهد تغییرات جزئی بودند. قراردادهای آتی شاخص اوراق قرضه ۱۰ ساله JGB با ۰.۲۸ ین کاهش به ۱۲۷.۹۸ ین رسید، در حالی که بازده اوراق قرضه نقدی ۱۰ ساله با ۰.۵ واحد پایه افزایش، به ۲.۶۲۵٪ رسید. این حرکت نشاندهنده رابطه معکوس استاندارد بین قیمت اوراق قرضه و بازده آنها پس از تعدیل سیاستهای بانک مرکزی است.
نکات کلیدی
- نقاط عطف تاریخی: شاخص Nikkei 225 تحت تأثیر افزایش تدریجی نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن، به رکورد جدیدی بالای مرز ۷۰,۰۰۰ رسید.
- رشد تحت هدایت بخش فناوری: رالی بازار به شدت توسط سهام مرتبط با هوش مصنوعی و نیمههادیها، از جمله Advantest و شرکتهای فعال در حوزه مراکز داده مانند Fujikura، حمایت شد.
- تغییر تدریجی سیاستها: تصمیم بانک مرکزی ژاپن (BOJ) برای حفظ شرایط مالی تسهیلکننده، از بازقیمتگذاری گسترده ین جلوگیری کرد و از نقدینگی بازار محافظت نمود.