شاخص نیکئی در پی افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن، رکورد جدیدی بالای ۷۰,۰۰۰ ثبت کرد

بازارهای سهام ژاپن روز سه‌شنبه با اجرای افزایش نرخ بهره مورد انتظار توسط بانک مرکزی ژاپن (BOJ)، به سطوح بی‌سابقه‌ای رسیدند. این اقدام که کاملاً با انتظارات بازار همسو بود، با سیگنال دادن به رویکردی کنترل‌شده در جهت انقباض پولی، باعث تقویت روحیه سرمایه‌گذاران شد.

شکستن مرزها توسط شاخص نیکئی ۲۲۵ در میان سیاست‌های انقباضی تدریجی

شاخص نیکئی ۲۲۵ با جهشی تا ۱ درصد، برای نخستین بار مرز ۷۰,۰۰۰ را شکست و به نقطه عطفی تاریخی دست یافت. این رالی در حالی رخ داد که بانک مرکزی ژاپن بدون نشان دادن فوریت برای اعمال سیاست‌های انقباضی تهاجمی‌تر، نرخ بهره را افزایش داد. اگرچه شاخص گسترده‌تر Topix در ابتدا در ساعات صبح با کاهش مواجه شد، اما توانست روند خود را مثبت کرده و با رشد ۰.۲ درصدی در سطح ۴,۰۰۷.۳۶ بسته شود.

تحلیلگران بازار معتقدند که تصمیم بانک مرکزی برای سهام ژاپن «تا حدی حمایتی» بوده است. از آنجایی که بانک مرکزی ژاپن تأکید کرد که شرایط مالی همچنان تسهیل‌کننده باقی خواهد ماند، این افزایش نرخ بهره به جای آنکه تهدیدی برای نقدینگی بازار یا سود شرکت‌ها باشد، به عنوان یک گذار کنترل‌شده نگریسته می‌شود. این تعادل اجازه داده است که حتی با آغاز پایان دوران پول بسیار ارزان، سهام شکوفا شوند.

پیشتازی سهام هوش مصنوعی و فناوری در رالی بازار

عملکرد رکوردشکن نیکئی به شدت تحت تأثیر بخش فناوری، به‌ویژه شرکت‌های مرتبط با رونق هوش مصنوعی (AI) و نیمه‌هادی‌ها بود. در حالی که ۱۴۲ شاخص تشکیل‌دهنده کاهش یافتند، غول‌های حوزه هوش مصنوعی شتاب لازم برای حمایت از شاخص را فراهم کردند.

شرکت متخصص در زمینه ماشین‌آلات تست تراشه، Advantest، با رشد قابل توجه ۵.۱ درصدی پیشتاز بود. علاوه بر این، سهام مرتبط با مراکز داده شاهد رالی‌های شدید درون‌روزی بودند؛ Fujikura با ۹.۹ درصد رشد جهش کرد، در حالی که Furukawa Electric ۷.۵ درصد افزایش یافت. این قدرت متمرکز در بخش‌های فناوری‌محور، نشان‌دهنده تأثیر فزاینده چرخه جهانی هوش مصنوعی بر پویایی بازار ژاپن است.

ثبات ین و واکنش‌های بازار اوراق قرضه

در بازار ارز، ین ژاپن پس از این اعلامیه نسبتاً ثابت ماند. ارزش این ارز با حدود ۰.۱ درصد تقویت، در سطح ۱۶۰.۲۱۵ در برابر دلار باقی ماند. با وجود افزایش نرخ بهره، ین همچنان در سمت ضعیف‌تر آستانه ۱۶۰ ین در برابر دلار قرار دارد؛ سطحی که بسیاری از فعالان بازار آن را به عنوان «خط قرمز» برای مداخله احتمالی مقامات ژاپنی در نظر می‌گیرند.

بازار اوراق قرضه دولتی پس از تصمیم BOJ شاهد تعدیلات جزئی بود. قراردادهای آتی شاخص اوراق قرضه ۱۰ ساله دولت ژاپن (JGB) با ۰.۲۸ ین کاهش به ۱۲۷.۹۸ ین رسید، در حالی که بازده اوراق قرضه نقدی ۱۰ ساله با ۰.۵ واحد پایه افزایش، به ۲.۶۲۵٪ رسید. ثبات در ارزش ین نشان می‌دهد که اگرچه BOJ در حال انقباض است، اما این کار را با سرعتی انجام نمی‌دهد که باعث قیمت‌گذاری مجدد و بنیادین ارز شود.

نکات کلیدی