Nikkei ทุบสถิติสูงสุดใหม่เหนือระดับ 70,000 หลัง BOJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นพุ่งสูงขึ้นสู่ระดับที่ไม่เคยปรากฏมาก่อนเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา เนื่องจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่หลายฝ่ายรอคอยมานาน การเคลื่อนไหวในครั้งนี้เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของนักลงทุนโดยส่งสัญญาณถึงแนวทางการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดอย่างเป็นระบบ

Nikkei 225 ทลายกำแพงท่ามกลางการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ดัชนี Nikkei 225 สร้างประวัติศาสตร์หน้าใหม่ด้วยการพุ่งขึ้นสูงถึง 1% จนสามารถทะลุระดับ 70,000 ได้เป็นครั้งแรก การปรับตัวขึ้นนี้เกิดขึ้นในขณะที่ BOJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยไม่ได้ส่งสัญญาณถึงความจำเป็นเร่งด่วนในการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดอย่างรุนแรงในทันที แม้ว่าดัชนี Topix ในภาพรวมจะเผชิญกับการปรับตัวลดลงในช่วงเช้า แต่ก็สามารถพลิกกลับมาเป็นบวกได้ โดยขยับขึ้น 0.2% ปิดที่ระดับ 4,007.36

นักวิเคราะห์ตลาดระบุว่าการตัดสินใจของธนาคารกลางนั้น "ช่วยสนับสนุนหุ้นญี่ปุ่นในระดับปานกลาง" เนื่องจาก BOJ เน้นย้ำว่าสภาวะทางการเงินจะยังคงอยู่ในระดับที่เอื้ออำนวย การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจึงถูกมองว่าเป็นการเปลี่ยนผ่านอย่างเป็นระบบ มากกว่าจะเป็นการเคลื่อนไหวที่คุกคามสภาพคล่องของตลาดหรือผลกำไรของบริษัทจดทะเบียน ความสมดุลนี้ช่วยให้ตลาดหุ้นยังคงเติบโตได้ แม้ว่ายุคของนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายสุดขีดกำลังจะสิ้นสุดลงก็ตาม

หุ้นกลุ่ม AI และเทคโนโลยี นำตลาดพุ่งทะยาน

ผลประกอบการที่ทำลายสถิติของ Nikkei ได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากกลุ่มเทคโนโลยี โดยเฉพาะบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของปัญญาประดิษฐ์ (AI) และเซมิคอนดักเตอร์ แม้ว่าหุ้นในดัชนีถึง 142 ตัวจะปรับตัวลดลง แต่หุ้นกลุ่มหลักในภาคส่วน AI ก็สามารถสร้างแรงส่งที่จำเป็นในการพยุงดัชนีไว้ได้

Advantest ผู้เชี่ยวชาญด้านเครื่องจักรทดสอบชิป เป็นผู้นำการพุ่งขึ้นด้วยการเพิ่มขึ้นถึง 5.1% นอกจากนี้ หุ้นที่เกี่ยวข้องกับศูนย์ข้อมูล (data center) ยังมีการปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงระหว่างวัน โดย Fujikura พุ่งขึ้น 9.9% ในขณะที่ Furukawa Electric ปรับตัวขึ้น 7.5% ความแข็งแกร่งที่กระจุกตัวอยู่ในกลุ่มเทคโนโลยีนี้ตอกย้ำถึงอิทธิพลที่เพิ่มขึ้นของวงจร AI ระดับโลกที่มีต่อกลไกตลาดญี่ปุ่น

ความเสถียรของเงินเยนและการตอบรับของตลาดพันธบัตร

ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน เงินเยนญี่ปุ่นยังคงค่อนข้างทรงตัวหลังจากการประกาศดังกล่าว โดยค่าเงินแข็งค่าขึ้นประมาณ 0.1% อยู่ที่ 160.215 เยนต่อดอลลาร์ แม้จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่เงินเยนยังคงอยู่ในระดับที่อ่อนค่าเมื่อเทียบกับเกณฑ์ 160 เยนต่อดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ผู้เล่นในตลาดหลายรายถือว่าเป็น "เส้นแบ่งสำคัญ" สำหรับการเข้าแทรกแซงที่อาจเกิดขึ้นโดยเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่น

ตลาดพันธบัตรรัฐบาลมีการปรับตัวเล็กน้อยหลังจากการตัดสินใจของ BOJ สัญญาฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลัก ปรับตัวลดลง 0.28 เยน มาอยู่ที่ 127.98 เยน ในขณะที่อัตราผลตอบแทน (yield) ของพันธบัตรอายุ 10 ปี ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.5 basis points เป็น 2.625% ความเสถียรของค่าเงินเยนบ่งชี้ว่า แม้ BOJ จะดำเนินนโยบายที่ตึงตัวขึ้น แต่ก็ไม่ได้ทำในอัตราที่บีบให้ต้องมีการปรับราคาค่าเงินใหม่ (repricing) อย่างรุนแรง

สรุปประเด็นสำคัญ