Nikkei พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ 70,000 หลังธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นบรรลุหมุดหมายสำคัญทางประวัติศาสตร์เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา เมื่อดัชนี Nikkei 225 พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ภายหลังการตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) การเคลื่อนไหวของธนาคารกลางในครั้งนี้เป็นไปตามความคาดหมายของตลาดในวงกว้าง ซึ่งช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนโดยไม่ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินที่รุนแรงเกินไป

Nikkei 225 สร้างสถิติใหม่

ดัชนี Nikkei 225 แสดงให้เห็นถึงแรงส่งที่สำคัญ โดยพุ่งขึ้นสูงถึง 1% ในระหว่างการซื้อขาย จนสามารถทะลุแนวต้านทางจิตวิทยาที่ระดับ 70,000 จุด การพุ่งขึ้นทำสถิติใหม่ในครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากการตัดสินใจของ BOJ ที่จะคุมเข้มนโยบายอย่างเป็นระบบ ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณว่าแม้ดอกเบี้ยจะอยู่ในช่วงขาขึ้น แต่ธนาคารกลางก็ไม่ได้เร่งรีบที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในทันที

ดัชนี Topix ในภาพรวมก็แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งเช่นกัน โดยฟื้นตัวจากการขาดทุนในช่วงเช้าและขยับขึ้น 0.2% ปิดที่ระดับ 4,007.36 จุด ปฏิกิริยาของตลาดบ่งชี้ว่านักลงทุนมองทิศทางปัจจุบันของ BOJ ว่าเป็นแบบ "สนับสนุนในระดับปานกลาง" เนื่องจากความพยายามในการคุมเข้มนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไปนั้นไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องของตลาดหรือผลกำไรของบริษัทจดทะเบียน

หุ้นกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์เป็นแรงขับเคลื่อนตลาด

การพุ่งขึ้นของตลาดไม่ได้เกิดขึ้นอย่างเท่าเทียมกันในทุกกลุ่มอุตสาหกรรม โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) มีบทบาทสำคัญในการพยุงดัชนี โดยกลุ่มส่วนประกอบ AI ที่มีน้ำหนักมากได้รับผลกระทบเชิงบวกอย่างโดดเด่น โดยเฉพาะในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และศูนย์ข้อมูล (data center)

หุ้นที่ทำผลงานได้อย่างโดดเด่น ได้แก่ Advantest ผู้ผลิตเครื่องจักรทดสอบชิป ซึ่งปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 5.1% ขณะที่กลุ่มโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลก็มีการเคลื่อนไหวที่สำคัญ โดย Fujikura พุ่งขึ้น 9.9% และ Furukawa Electric ปรับตัวขึ้น 7.5% แม้ว่าจะมีหุ้นในดัชนี Nikkei ถึง 142 ตัวที่ปรับตัวลดลง แต่ความแข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูงเหล่านี้ก็เพียงพอที่จะฉุดดัชนีโดยรวมให้พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ความเสถียรของเงินเยนและปฏิกิริยาของตลาดพันธบัตร

แม้จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นยังคงค่อนข้างทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยมีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 160.215 เยนต่อดอลลาร์ ซึ่งยังคงรักษาทิศทางที่แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย แต่ยังคงอยู่ในระดับที่อ่อนค่าเมื่อเทียบกับเกณฑ์ 160 เยนต่อดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่มักถูกมองว่าเป็นเส้นแบ่งสำคัญที่เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นอาจเข้ามาแทรกแซงได้

ในตลาดตราสารหนี้ พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGBs) ปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยสัญญาฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี (Benchmark 10-year JGB futures) ลดลง 0.28 เยน มาอยู่ที่ 127.98 เยน ในขณะที่อัตราผลตอบแทน (yield) ของพันธบัตรระยะ 10 ปี ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.5 basis points เป็น 2.625% การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่างราคาพันธบัตรและอัตราผลตอบแทนภายหลังการประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ตามความเห็นของนักวิเคราะห์ แนวทางของ BOJ ยังคงเป็นแบบผ่อนคลาย (accommodative) เพื่อให้มั่นใจว่าการเปลี่ยนผ่านจากการดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายอย่างยิ่งยวด (ultra-easy monetary policy) จะไม่ก่อให้เกิดการปรับราคาค่าเงินเยนครั้งใหญ่ หรือความผันผวนของตลาดอย่างกะทันหัน

สรุปประเด็นสำคัญ