Nikkei พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ 70,000 หลังธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นบรรลุหมุดหมายสำคัญทางประวัติศาสตร์เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา โดยดัชนี Nikkei 225 พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ หลังการตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย การเคลื่อนไหวในครั้งนี้เป็นไปตามความคาดหมายของตลาดในวงกว้าง ซึ่งช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของนักลงทุนโดยไม่ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินที่รุนแรงเกินไป

Nikkei ทะลุผ่านหมุดหมาย 70,000 จุด

ดัชนี Nikkei 225 แสดงความแข็งแกร่งอย่างมีนัยสำคัญ โดยพุ่งขึ้นสูงถึง 1% จนสามารถทะลุผ่านระดับทางจิตวิทยาที่ 70,000 จุด การปรับตัวขึ้นครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากบางกลุ่มอุตสาหกรรม โดยเฉพาะกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทั่วโลก หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูงมีบทบาทสำคัญในการผลักดันดัชนีให้สูงขึ้น โดยมี Advantest ผู้ผลิตเครื่องจักรทดสอบชิป เป็นผู้นำตลาดด้วยการพุ่งขึ้นถึง 5.1%

แรงส่งดังกล่าวยังเห็นได้ชัดในกลุ่มดาต้าเซ็นเตอร์และโครงสร้างพื้นฐาน โดยบริษัทอย่าง Fujikura และ Furukawa Electric ต่างมีกำไรอย่างมีนัยสำคัญ โดยปรับตัวขึ้น 9.9% และ 7.5% ตามลำดับ ในขณะที่ดัชนี Topix ในภาพรวมปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อยที่ 0.2% มาปิดที่ 4,007.36 แต่ความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมยังคงเป็นไปในเชิงบวกอย่างชัดเจนหลังจากการประกาศของธนาคารกลาง

นโยบายของ BOJ: แนวทางการคุมเข้มแบบค่อยเป็นค่อยไป

การตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นได้รับการตอบรับจากตลาดอย่างมีการคำนวณไว้แล้ว เนื่องจากธนาคารกลางไม่ได้ส่งสัญญาณถึงความจำเป็นเร่งด่วนในการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม จากมุมมองของนักวิเคราะห์ตลาด BOJ กำลังรักษาทิศทางที่ระมัดระวังและค่อยเป็นค่อยไป โดยเน้นย้ำว่าสภาวะทางการเงินจะยังคงอยู่ในระดับที่เอื้ออำนวยต่อการเติบโตต่อไปในระยะนี้

Charu Chanana หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนที่ Saxo ระบุว่า แม้ BOJ จะปรับขึ้นดอกเบี้ยตามที่คาดไว้ แต่การเคลื่อนไหวครั้งนี้ยังไม่ "สายเหยี่ยว" (hawkish) มากพอที่จะกระตุ้นให้เกิดการปรับราคาค่าเงินเยนครั้งใหญ่ แนวทางที่สมดุลนี้ถูกมองว่าเป็นสถานการณ์แบบ "Goldilocks" สำหรับหุ้นญี่ปุ่น กล่าวคือ ธนาคารกลางกำลังคุมเข้มเพียงพอที่จะทำให้นโยบายกลับเข้าสู่ภาวะปกติ แต่ก็ไม่รุนแรงจนเกินไปจนไปคุกคามสภาพคล่องของตลาดหรือกำไรของบริษัทจดทะเบียน

ปฏิกิริยาของตลาดเงินและตลาดพันธบัตร

แม้จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นยังคงค่อนข้างทรงตัว โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 160.215 เยนต่อดอลลาร์ ซึ่งแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยที่ 0.1% แม้ค่าเงินเยนจะมีการปรับตัวดีขึ้นเพียงเล็กน้อย แต่ก็ยังคงอยู่ในระดับที่อ่อนค่าเมื่อเทียบกับระดับ 160 เยนต่อดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นมักมองว่าเป็นเส้นแบ่งสำคัญที่อาจนำไปสู่การเข้าแทรกแซงตลาด

In the fixed-income market, Japanese Government Bonds (JGBs) saw slight movement. Benchmark 10-year JGB futures slipped by 0.28 yen to 127.98 yen, while the yield on the 10-year cash bond rose slightly by 0.5 basis points to 2.625%. This inverse relationship—where yields rise as bond prices fall—reflects the market's digestion of the new interest rate environment.

Key Takeaways