מדד ה-Nikkei מגיע לשיא כל הזמנים מעל 70,000 בעוד ה-BOJ מעלה את הריבית בהדרגה

שוקי המניות ביפן זינקו לרמות חסרות תקדים ביום שלישי, בעוד הבנק המרכזי של יפן (BOJ) יישם העלאת ריבית שחיכו לה זמן רב. החלטת הבנק המרכזי להדק את המדיניות מבלי לאותת על מפת דרכים אגרסיבית להעלאות עתידיות סיפקה דחיפה משמעותית לסנטימנט המשקיעים, והניעה את מדד ה-Nikkei 225 לעבר אבן דרך חדשה.

מדד Nikkei 225 שובר שיאים על רקע בהירות במדיניות

בישיבה היסטורית למניות יפן, מדד ה-Nikkei 225 זינק בשיעור של עד 1%, תוך שהוא פורץ את רף ה-70,000 הפסיכולוגי וקובע שיא חדש. המומנטום החיובי בשוק היה בולט במיוחד במדד ה-Topix הרחב יותר, שהצליח להתאושש מהפסדים של הבוקר ועלה ב-0.2%, ונסגר ברמה של 4,007.36.

הראלי נדחף על ידי החלטת ה-BOJ להעלות את הריבית באופן שתאם את הציפיות הנרחבות בשוק. על ידי הימנעות מעמדה "דווקנית" (hawkish) אגרסיבית מדי, הבנק המרכזי סיפק את הבהירות שהמשקיעים חיפשו מבלי לעורר חשש ממשבר נזילות פתאומי. כפי שציינו אסטרטגים בשוק, הגישה ההדרגתית מרמזת כי למרות שההידוק המוניטרי בעיצומו, התנאים הפיננסיים יישארו מקלה מספיק כדי להגן על רווחי החברות ועל הנזילות בשוק.

מניות ה-AI והמוליכים למחצה מובילות את הראלי

הזינוק ב-Nikkei לא היה אחיד בכל המגזרים, אלא נבע מענקיות בתחומי הטכנולוגיה והתשתית. מניות הקשורות ל-AI בעלות צמיחה גבוהה מילאו תפקיד מכריע בתמיכה במדד.

באופן ספציפי, מגזר ציוד המוליכים למחצה רשם תנועה משמעותית, כאשר יצרנית מכונות לבדיקת שבבים Advantest עלתה ב-5.1%. יתרה מכך, חברות העומדות להפיק תועלת מהפריחה של מרכזי הנתונים (data centres) הציגו עליות משמעותיות; Fujikura עלתה ב-9.9% ו-Furukawa Electric טיפסה ב-7.5%. בעוד ש-142 מרכיבים במדד ה-Nikkei רשמו ירידות, העליות המשמעותיות במניות הטכנולוגיה בעלות המשקל הגבוה הללו הספיקו כדי להזניק את המדד כולו לשיא חדש.

יציבות הין ותגובות שוק האג"ח

למרות העלאת הריבית, הין היפני נותר יציב יחסית, ונסחר בחוזקה של כ-0.1% ברמה של 160.215 לין לדולר. למרות שהין הראה חוזק קל, הוא נותר בצד החלש של רמת ה-160 לין לדולר, רף שנחשב לעיתים קרובות על ידי גורמים רשמיים ביפן כקו קריטי להתערבות פוטנציאלית בשער החליפין.

בשוק ההכנסה הקבועה, אגרות החוב הממשלתיות של יפן (JGBs) רשמו תנודות קלות. חוזי ה-JGB ל-10 שנים (Benchmark) ירדו ב-0.28 ין ל-127.98 ין, בעוד התשואה על אגרת החוב במזומן ל-10 שנים עלתה מעט ב-0.5 נקודות בסיס ל-2.625%. תנועה זו משקפת את הקשר ההפוך הסטנדרטי בין מחירי אגרות חוב לתשואות בעקבות התאמה במדיניות הבנק המרכזי.

נקודות מרכזיות