Nithin Kamath เตือนภัยคำสัญญาเรื่อง 'เงินหาง่าย' หลังเคยตกเป็นเหยื่อแชร์ลูกโซ่

Nithin Kamath ผู้ร่วมก่อตั้ง Zerodha ได้แบ่งปันเรื่องราวเตือนใจส่วนตัวเกี่ยวกับการตกเป็นเหยื่อของการหลอกลวงแบบตลาดแบบหลายชั้น (MLM) ในช่วงวัยรุ่นตอนปลาย การเปิดเผยของเขาถือเป็นคำเตือนที่รุนแรงสำหรับนักลงทุนรายย่อยในยุคปัจจุบันเกี่ยวกับอันตรายของการแสวงหาทางลัดสู่ความมั่งคั่ง ทั้งในรูปแบบของกลโกงและการลงทุนในตลาดหุ้นที่มีความผันผวน

บทเรียนส่วนตัวเรื่องการหลอกลวงทางการเงิน

เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงเริ่มต้นของการทำงาน Kamath เปิดเผยว่าตอนอายุ 18 ปี ในขณะที่เขากำลังหาทางหาเงินทุนสำหรับบัญชีเทรดเริ่มต้น เขาได้ใช้เวลาเกือบสองปีคลุกคลีอยู่กับบริษัท MLM แห่งหนึ่ง ต่อมาเขาจึงพบว่าองค์กรดังกล่าวคือแชร์ลูกโซ่แบบคลาสสิก แม้เขาจะระบุว่าบุคคลที่แนะนำเขามานั้นน่าจะไม่มีเจตนาร้าย แต่ตัวบริษัทเองถูกออกแบบมาเพื่อหลอกลวง

Kamath ยอมรับถึงหลุมพรางที่พบบ่อยในกลโกงลักษณะนี้ นั่นคือในความพยายามที่จะทำความเข้าใจระบบ เขาได้แนะนำคนอื่นๆ อีกหลายคนเข้าสู่โครงสร้างนี้ก่อนที่มันจะล่มสลายลง ประวัติส่วนตัวนี้ตอกย้ำให้เห็นว่า แม้แต่ผู้ที่สามารถเชี่ยวชาญในตลาดได้ในภายหลัง ก็อาจถูกล่อลวงด้วยเสน่ห์ของเงินทุนที่ได้มาอย่างรวดเร็วได้เช่นกัน

ขนาดของปัญหาแชร์ลูกโซ่ในอินเดีย

แม้ว่าความรู้ทางการเงินทั่วประเทศจะเพิ่มขึ้น แต่ Kamath ได้เน้นย้ำถึงการคงอยู่ของกลโกงที่น่าตกใจในอินเดีย เขาได้อ้างถึงการประมาณการของอุตสาหกรรมที่น่าตกใจเพื่อแสดงให้เห็นถึงขนาดของปัญหา:

• ความถี่รายวัน: มีการเปิดตัวแชร์ลูกโซ่ใหม่ประมาณสองแห่งในทุกๆ วันในอินเดีย
• ผลกระทบต่อผู้คน: ชาวอินเดียกว่า 5.5 สิบล้านคน (5.5 crore) ได้สูญเสียเงินออมที่หามาด้วยความยากลำบากให้กับโครงสร้างเหล่านี้
• ความสูญเสียทางการเงิน: ณ ปี 2015 ความสูญเสียถูกประมาณการไว้ที่ 10 ล้านล้านรูปี (₹10 lakh crore) จากแผนการมากกว่า 5,300 แห่ง ซึ่งเป็นตัวเลขที่ Kamath เชื่อว่าสูงกว่านี้อย่างมากในปัจจุบัน

เขาเตือนว่ากลโกงเหล่านี้เติบโตได้ด้วยความสิ้นหวังและคำสัญญาจอมปลอมเกี่ยวกับรายได้ที่ได้มาโดยไม่ต้องออกแรง ซึ่งมักจะปลอมแปลงมาในรูปแบบของโอกาสทางธุรกิจที่ถูกกฎหมาย

กับดัก 'เงินหาง่าย' ในการลงทุนรายย่อย

Kamath ได้เปรียบเทียบโดยตรงระหว่างแชร์ลูกโซ่แบบดั้งเดิมกับกระแสความรู้สึกในตลาดหุ้นอินเดียปัจจุบัน ด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างมหาศาลของการมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อย จึงมีแนวคิดที่แพร่หลายมากขึ้นว่าการทำเงินจากหุ้นนั้นเป็นเรื่องง่ายและรวดเร็วทันใจ

"การชดใช้มักจะมาอย่างเงียบๆ ทีละบัญชี" Kamath เตือน พร้อมทั้งระวังว่าการรับรู้ว่าการทำกำไรจากหุ้นเป็นเรื่องง่ายสามารถนำไปสู่การตัดสินใจทางการเงินที่หายนะได้ เขาเน้นย้ำถึงกฎพื้นฐานทางการเงินที่ว่า: อะไรก็ตามที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำ (FD) ของธนาคารอย่างมีนัยสำคัญ ย่อมมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงขึ้นตามไปด้วย ยิ่งผลตอบแทนที่สัญญาไว้สูงเท่าไหร่ โอกาสที่จะสูญเสียเงินต้นทั้งหมดก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

การสังเกตสัญญาณเตือนภัย

เพื่อปกป้องตนเอง Kamath กระตุ้นให้นักลงทุนเฝ้าระวังโมเดลธุรกิจที่เน้นการแนะนำต่อ (referral-based) คำแนะนำหลักของเขาในการระบุการฉ้อโกงที่อาจเกิดขึ้นนั้นง่ายมาก: หาก "โอกาสทางธุรกิจ" มุ่งเน้นไปที่การหาเงินจากการแนะนำคนใหม่ๆ เข้ามา มากกว่าการขายสินค้าหรือบริการที่ถูกกฎหมาย นั่นก็มีแนวโน้มที่จะเป็นกลโกง

สรุปประเด็นสำคัญ

• ระวังโมเดลการแนะนำต่อ: แผนการใดก็ตามที่สัญญาว่าจะให้เงินหาง่ายผ่านการรับสมัครผู้อื่นเป็นหลัก เกือบจะแน่นอนว่าเป็นแชร์ลูกโซ่ที่ฉ้อโกง
• ความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน: คำสัญญาเรื่องผลตอบแทนสูงย่อมมีความเสี่ยงสูงโดยธรรมชาติ หากคำกล่าวอ้างนั้นสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำของธนาคารอย่างมีนัยสำคัญ ให้ดำเนินการด้วยความระมัดระวังอย่างยิ่ง
• หลีกเลี่ยงความเชื่อผิดๆ เรื่อง 'เงินหาง่าย': การสร้างความมั่งคั่งในตลาดหุ้นต้องใช้ระเบียบวินัยและกลยุทธ์ การมองว่าหุ้นเป็นทางลัดสู่ความร่ำรวยอย่างรวดเร็วคือสูตรสำเร็จของความสูญเสียทางการเงิน