Nithin Kamath เตือนนักลงทุนรายย่อยให้ระวัง 'เงินหาง่าย' และแชร์ลูกโซ่

Nithin Kamath ผู้ร่วมก่อตั้ง Zerodha ได้แบ่งปันเรื่องราวเตือนใจส่วนตัวเกี่ยวกับการตกเป็นเหยื่อของแชร์ลูกโซ่ในช่วงวัยเยาว์ เพื่อเตือนนักลงทุนในยุคปัจจุบันให้ระวังสิ่งล่อใจจากความร่ำรวยที่ได้มาอย่างรวดเร็ว การสะท้อนความคิดของเขาถือเป็นเครื่องเตือนใจที่สำคัญสำหรับนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ที่กำลังเข้าสู่ตลาดการเงินที่ซับซ้อนของอินเดีย

บทเรียนส่วนตัวเรื่องการหลอกลวงทางการเงิน

เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงเริ่มต้นของการทำงาน Nithin Kamath เปิดเผยว่าตอนอายุ 18 ปี เขาใช้เวลาเกือบสองปีคลุกคลีอยู่กับบริษัทการตลาดแบบหลายชั้น (MLM) ซึ่งแท้จริงแล้วคือแชร์ลูกโซ่ ด้วยความต้องการอย่างมากที่จะหาเงินทุนสำหรับบัญชีเทรดเริ่มต้นของเขา Kamath ยอมรับว่าเขาถูกองค์กรหลอกลวง และถึงขั้นแนะนำผู้อื่นให้เข้าร่วมแผนการนี้ก่อนที่มันจะล่มสลายลงในที่สุด

ประสบการณ์ของเขาชี้ให้เห็นถึงกับดักทางจิตวิทยาที่องค์กรฉ้อโกงมักใช้ นั่นคือการมุ่งเป้าไปที่คนหนุ่มสาวหรือผู้ที่มีความทะเยอทะยานทางการเงินซึ่งกำลังมองหาทางลัดในการสร้างเงินทุน Kamath ตั้งข้อสังเกตว่า แม้ผู้ที่มาชักชวนเขาอาจจะไม่ได้มีเจตนาร้าย แต่โครงสร้างการดำเนินงานของบริษัทนั้นเป็นการหลอกลวงโดยพื้นฐาน

ขนาดของการฉ้อโกงที่มหาศาลในอินเดีย

Kamath แสดงความกังวลอย่างยิ่งเกี่ยวกับความต่อเนื่องของแผนการเหล่านี้ในอินเดีย แม้ว่าความรู้ทางการเงินจะเพิ่มขึ้นก็ตาม เขาได้อ้างอิงสถิติที่น่าตกใจในอุตสาหกรรมเพื่อเน้นย้ำถึงขนาดของปัญหา:

• ความถี่: มีการเปิดตัวแชร์ลูกโซ่ใหม่ประมาณสองแห่งในทุกๆ วันทั่วประเทศ
• ผลกระทบ: ชาวอินเดียกว่า 55 ล้านคนได้สูญเสียเงินเก็บทั้งชีวิตไปกับแผนการเหล่านี้มากกว่า 5,300 แห่ง
• ความสูญเสียทางการเงิน: ณ ปี 2015 ความสูญเสียโดยประมาณอยู่ที่ 10 ล้านล้านรูปี ซึ่ง Kamath เชื่อว่าตัวเลขนี้สูงกว่านี้มากในสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน

เขาได้เตือนเป็นพิเศษเกี่ยวกับโมเดลการหาเงินแบบ "อิงจากการแนะนำ" (referral-based) โดยระบุว่าหากแผนการใดสัญญาว่าจะให้เงินหาง่ายเพียงแค่การแนะนำสมาชิกใหม่ นั่นแทบจะเป็นการฉ้อโกงอย่างแน่นอน

อันตรายจากเรื่องเล่าเรื่อง 'เงินหาง่าย' ในตลาดหุ้น

นอกเหนือจากแผนการ MLM แบบดั้งเดิมแล้ว Kamath ยังเชื่อมโยงจิตวิทยาเรื่อง "เงินหาง่าย" เข้ากับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของการมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อยในตลาดหุ้นอินเดีย เขาตั้งข้อสังเกตว่าพลวัตของตลาดในปัจจุบันมักถูกขับเคลื่อนด้วยความเข้าใจผิดที่ว่าการทำเงินจากหุ้นนั้นเป็นเรื่องง่ายดาย

Kamath ได้เสนอหลักการพื้นฐานสำหรับนักลงทุนทุกคนว่า: ไม่มีทางลัดในการสร้างความมั่งคั่ง เขาเน้นย้ำว่าสิ่งใดก็ตามที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำ (Fixed Deposit - FD) ของธนาคารอย่างมีนัยสำคัญ ย่อมมาพร้อมกับความเสี่ยงมหาศาล "ยิ่งคำกล่าวอ้างสูง ความเสี่ยงก็ยิ่งมาก" เขาเตือน พร้อมระบุว่า "ผลลัพธ์ที่ต้องเผชิญ" สำหรับนักลงทุนที่มั่นใจเกินไปมักจะมาถึงอย่างเงียบเชียบ ทีละบัญชี

สรุปประเด็นสำคัญ

• หลีกเลี่ยงกับดักการแนะนำ: แผนการใดก็ตามที่สัญญาว่าจะสร้างความมั่งคั่งผ่านการสรรหาผู้อื่นเป็นหลัก ถือเป็นสัญญาณเตือนภัยที่สำคัญของแชร์ลูกโซ่
• ความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน: จงจำไว้เสมอว่าผลตอบแทนที่สูงกว่าผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิมย่อมมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สมดุลกัน "เงินด่วน" เป็นเพียงเรื่องเพ้อฝัน
• ระวังกระแสในตลาด: อย่าปล่อยให้ความรู้สึกว่าการทำกำไรในตลาดหุ้นเป็นเรื่องง่าย นำไปสู่การเทรดที่ประมาท หรือการทึกทักเอาเองว่าการลงทุนในหุ้นคือทางลัดสู่ความมั่งคั่งที่รับประกันผลลัพธ์