नितीन कामथ यांनी किरकोळ गुंतवणूकदारांना 'सोपा पैसा' आणि पिरामिड स्कीम्सपासून सावध केले

Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी अलीकडेच त्यांच्या तरुणपणी एका पिरामिड स्कीमचा बळी ठरल्याची वैयक्तिक सावध करणारी कथा शेअर केली, जेणेकरून आधुनिक गुंतवणूकदारांना झटपट श्रीमंत होण्याच्या मोहापासून सावध करता येईल. भारताच्या गुंतागुंतीच्या वित्तीय बाजारपेठेत प्रवेश करणाऱ्या किरकोळ गुंतवणूकदारांच्या वाढत्या संख्येसाठी त्यांचे हे विचार वेळेवर मिळालेली एक आठवण ठरतील.

आर्थिक फसवणुकीचा एक वैयक्तिक धडा

आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना, नितीन कामथ यांनी खुलासा केला की वयाच्या १८ व्या वर्षी त्यांनी जवळजवळ दोन वर्षे एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) कंपनीशी संबंधित राहून घालवली, जी प्रत्यक्षात एक पिरामिड स्कीम होती. आपले सुरुवातीचे ट्रेडिंग खाते भरण्यासाठी असलेल्या तीव्र गरजेमुळे, कामथ यांनी कबूल केले की ते त्या संस्थेद्वारे दिशाभूल झाले होते आणि ती स्कीम कोसळण्यापूर्वी त्यांनी इतरांनाही त्यात सामील करून घेतले होते.

त्यांचा अनुभव फसव्या संस्थांद्वारे वापरल्या जाणाऱ्या एका मानसिक जाळ्यात प्रकाश टाकतो: भांडवल उभारण्यासाठी शॉर्टकट शोधणाऱ्या तरुण किंवा आर्थिकदृष्ट्या महत्त्वाकांक्षी व्यक्तींना लक्ष्य करणे. कामथ यांनी नमूद केले की, ज्या व्यक्तींनी त्यांना भरती केले त्यांच्या मनात कदाचित वाईट हेतू नसेल, परंतु कंपनीची संरचना मूलभूतपणे फसव्या स्वरूपाची होती.

भारतातील फसवणुकीचे प्रचंड प्रमाण

आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही भारतात या स्कीम्सचे अस्तित्व कायम असल्याबद्दल कामथ यांनी तीव्र चिंता व्यक्त केली. या समस्येचे गांभीर्य अधोरेखित करण्यासाठी त्यांनी उद्योगातील काही चिंताजनक आकडेवारी सादर केली:

• वारंवारता: देशभरात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरामिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.
• परिणाम: ५,३०० हून अधिक अशा स्कीम्समुळे ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी आपली आयुष्यभराची कमाई गमावली आहे.
• आर्थिक नुकसान: २०१५ पर्यंत, अंदाजित नुकसान ₹१० लाख कोटी होते, कामथ यांच्या मते सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीत ही संख्या लक्षणीयरीत्या जास्त आहे.

त्यांनी विशेषतः कोणत्याही "रेफरल-आधारित" (referral-based) पैसे कमावण्याच्या मॉडेल्सपासून सावध राहण्यास सांगितले आणि स्पष्ट केले की, जर एखादी स्कीम केवळ नवीन सदस्यांना सामील करून घेतल्यामुळे सोपा पैसा देण्याचे आश्वासन देत असेल, तर ती निश्चितपणे फसवणूक आहे.

शेअर बाजारातील 'सोपा पैसा' मिळण्याच्या कथांचा धोका

पारंपारिक MLM स्कीम्सच्या पलीकडे जाऊन, कामथ यांनी "सोपा पैसा" मिळण्याच्या मानसिकतेचा संबंध भारतीय इक्विटी मार्केटमधील किरकोळ गुंतवणूकदारांच्या अलीकडील वाढीशी जोडला. त्यांनी निरीक्षण नोंदवले की, सध्याची बाजारपेठेची स्थिती अनेकदा या चुकीच्या समजुतीमुळे चालते की शेअर्समधून पैसे कमावणे अत्यंत सोपे आहे.

कामथ यांनी सर्व गुंतवणूकदारांसाठी एक मूलभूत नियम सांगितला: संपत्ती निर्मितीसाठी कोणताही शॉर्टकट नाही. त्यांनी यावर भर दिला की, बँकेच्या मानक मुदत ठेवीपेक्षा (FD) लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गोष्ट मोठ्या जोखमीसह येते. "दावा जितका मोठा, तितका धोका जास्त," असा इशारा देत त्यांनी नमूद केले की, अतिआत्मविश्वास असलेल्या गुंतवणूकदारांचा "हिशोब" अनेकदा शांतपणे, एकामागून एक खाते बंद होऊन येतो.

महत्त्वाचे मुद्दे

• रेफरल जाळ्यातून सावध राहा: अशी कोणतीही स्कीम जी प्रामुख्याने इतरांना भरती करण्याच्या माध्यमातून संपत्तीचे आश्वासन देते, ती पिरामिड स्कीमचे मोठे लक्षण आहे.
• जोखीम-परतावा संबंध: नेहमी लक्षात ठेवा की पारंपारिक बँकिंग उत्पादनांपेक्षा जास्त परतावा मिळण्यासोबतच त्या प्रमाणात जोखीम देखील असते; "झटपट पैसा" हा एक भ्रम आहे.
• बाजारातील अतिउत्साहापासून सावध राहा: शेअर बाजारातील नफा मिळवणे सोपे आहे या समजुतीमुळे बेजबाबदार ट्रेडिंग करू नका किंवा इक्विटी गुंतवणूक ही संपत्ती मिळवण्याचा खात्रीशीर शॉर्टकट आहे असा समज करून घेऊ नका.