नितीन कामथ यांनी किरकोळ गुंतवणूकदारांना 'सोप्या पैशांच्या' आणि पिरॅमिड स्कीम्सपासून सावध केले

Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी नुकताच त्यांच्या किशोरवयीन काळात एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) योजनेत सामील झाल्याबद्दलचा एक वैयक्तिक सावधगिरीचा अनुभव शेअर केला. अस्थिर बाजारपेठेत झटपट संपत्ती मिळवण्याच्या आमिषाने आकर्षित होणाऱ्या आधुनिक किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी त्यांचा हा अनुभव एक कडक इशारा आहे.

आर्थिक फसवणुकीचा एक वैयक्तिक धडा

आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना, कामथ यांनी खुलासा केला की वयाच्या १८ व्या वर्षी त्यांनी जवळजवळ दोन वर्षे एका MLM कंपनीशी संबंधित राहून घालवले, जी शेवटी एक पिरॅमिड स्कीम (pyramid scheme) असल्याचे सिद्ध झाले. स्वतःचे ट्रेडिंग खाते भरण्यासाठी असलेल्या हतबलतेमुळे ते या जाळ्यात अडकले आणि ही योजना कोलमडण्यापूर्वी त्यांनी इतर अनेक व्यक्तींनाही यात सामील करून घेतले.

कामथ यांनी नमूद केले की, ज्या व्यक्तीने त्यांना या योजनेत सामील करून घेतले, तिचा हेतू कदाचित दुष्ट नसेल, परंतु त्या संस्थेची रचनाच फसवणूक करण्यासाठी करण्यात आली होती. या प्रत्यक्ष अनुभवामुळे संपत्ती निर्मितीच्या मूलभूत सत्याबद्दलचा त्यांचा दृष्टिकोन स्पष्ट झाला आहे: मग ते ट्रेडिंग असो वा उद्योजकता, कोणताही शॉर्टकट नसतो.

भारतातील पिरॅमिड स्कीम्सचे अवाढव्य प्रमाण

देशभरात आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, कामथ यांनी हायलाइट केले की भारतात पिरॅमिड स्कीम्स ही अजूनही एक गंभीर समस्या आहे. या समस्येचे गांभीर्य स्पष्ट करण्यासाठी त्यांनी उद्योगातील काही चिंताजनक आकडेवारी सादर केली:

• वारंवारता: भारतात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरॅमिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.
• बळी: ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी या फसव्या योजनांमुळे आपली बचत गमावली आहे.
• आर्थिक परिणाम: २०१५ पर्यंत, अंदाजित नुकसान ₹१० लाख कोटींवर पोहोचले होते, आणि कामथ यांच्या मते सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीत ही आकडेवारी लक्षणीयरीत्या जास्त आहे.

त्यांनी विशेषतः कोणत्याही "रेफरल-आधारित" (referral-based) पैसे कमावण्याच्या मॉडेल्सपासून सावध राहण्यास सांगितले आणि स्पष्ट केले की, जर एखाद्या योजनेचे मुख्य उत्पन्न वैध उत्पादन विकण्याऐवजी नवीन सदस्य जोडण्यापासून येत असेल, तर ती निश्चितपणे फसवणूक आहे.

इक्विटी मार्केटमधील "सोप्या पैशांच्या" धोक्याची जाणीव

कामथ यांनी पारंपारिक पिरॅमिड स्कीम्स आणि भारतीय शेअर बाजारातील सध्याची मानसिकता यांच्यात साम्य दर्शवले आहे. किरकोळ गुंतवणूकदारांच्या वाढत्या सहभागामुळे, इक्विटीमधून पैसे कमावणे सोपे आणि विनासायास आहे, असा एक धोकादायक प्रवाह निर्माण होत आहे.

त्यांनी इशारा दिला की, जास्त परताव्याचे आश्वासन अनेकदा अत्यंत जोखमीचा मुखवटा असतो. "बँक एफडी (FD) पेक्षा जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गोष्ट जोखमीची असते. दावा जितका मोठा, तितकी जोखीम जास्त," असे कामथ यांनी नमूद केले. त्यांनी असा इशारा दिला की, अवास्तव नफा मिळवण्याच्या मागे लागणाऱ्यांना याचा "हिशोब" अनेकदा शांतपणे द्यावा लागतो, ज्याचा परिणाम वैयक्तिक ट्रेडिंग खात्यांमधील हळूहळू होणाऱ्या नुकसानीच्या स्वरूपात होतो.

महत्त्वाचे मुद्दे

• रेफरल मॉडेल्सपासून सावध राहा: कोणतीही योजना जी वस्तू किंवा सेवा विकण्याऐवजी नवीन लोकांना जोडण्याला प्राधान्य देते, ती बहुधा फसव्या पिरॅमिड स्कीम असू शकते.
• जोखीम विरुद्ध परतावा (Risk vs. Reward): बँक एफडी सारख्या पारंपारिक साधनांपेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणाऱ्या गोष्टींमध्ये अत्यंत उच्च पातळीची जोखीम असते.
• 'सोप्या पैशांच्या' जाळ्यातून सावध राहा: शेअर बाजारातील यशासाठी शिस्त आणि रणनीती आवश्यक आहे; इक्विटीकडे संपत्ती मिळवण्याचा शॉर्टकट म्हणून पाहणे हे आर्थिक नुकसानीचे कारण ठरू शकते.