نیتین کامات به سرمایهگذاران خرد درباره «پول آسان» و طرحهای هرمی هشدار داد
نیتین کامات، یکی از بنیانگذاران Zerodha، اخیراً داستان عبرتآموز شخصی خود را درباره فعالیت در یک طرح بازاریابی چندسطحی (MLM) در اواخر دوران نوجوانیاش به اشتراک گذاشت. تجربه او به عنوان یک هشدار جدی برای سرمایهگذاران خرد امروزی عمل میکند که بهطور فزایندهای با وعده ثروت سریع در بازارهای پرنوسان فریب میخورند.
درسی شخصی در زمینه فریب مالی
کامات با مرور اوایل دوران کاری خود فاش کرد که در سن ۱۸ سالگی، نزدیک به دو سال با یک شرکت MLM همکاری کرده است که در نهایت مشخص شد یک طرح هرمی است. او که برای تأمین سرمایه حساب معاملاتی شخصی خود مستأصل شده بود، در این دام افتاد و حتی پیش از فروپاشی طرح، چندین نفر دیگر را نیز با آن آشنا کرد.
کامات خاطرنشان کرد که اگرچه ممکن است فردی که او را جذب کرده باشد قصد بدی نداشته باشد، اما ساختار سازمانی برای فریب طراحی شده بود. این تجربه دستاول، دیدگاه او را نسبت به حقیقت بنیادی ثروتآفرینی شکل داده است: چه در معاملهگری و چه در کارآفرینی، هیچ میانبری وجود ندارد.
مقیاس عظیم طرحهای هرمی در هند
کامات با وجود افزایش سواد مالی در سراسر کشور، تأکید کرد که طرحهای هرمی همچنان یک مشکل شایع در هند هستند. او برای نشان دادن ابعاد این مشکل، به آمارهای نگرانکننده صنعت اشاره کرد:
- تکرار: تقریباً هر روز دو طرح هرمی جدید در هند راهاندازی میشود.
- قربانیان: بیش از ۵.۵ کرور (۵۵ میلیون) هندی پسانداز خود را در این ساختارهای کلاهبردار از دست دادهاند.
- تأثیر مالی: تا سال ۲۰۱۵، خسارات تخمینی به ۱۰ لک کرور روپیه رسید؛ رقمی که به باور کامات در چشمانداز اقتصادی فعلی بسیار بالاتر است.
او بهطور ویژه نسبت به هرگونه مدل پولسازی «مبتنی بر معرفی» (referral-based) هشدار داد و اظهار داشت که اگر درآمد اصلی یک طرح به جای فروش یک محصول مشروع، از معرفی اعضای جدید حاصل شود، تقریباً به طور قطع یک کلاهبرداری است.
خطر «پول آسان» در بازارهای سهام
کامات همچنین شباهتی میان طرحهای هرمی سنتی و جو حاکم بر بازار بورس هند برقرار کرد. با افزایش اخیر مشارکت سرمایهگذاران خرد، روایت خطرناک و رو به رشدی شکل گرفته که پول درآوردن از سهام را آسان و بدون زحمت جلوه میدهد.
او هشدار داد که وعدههای سود بالا اغلب پوششی برای ریسکهای بسیار زیاد هستند. کامات خاطرنشان کرد: «هر چیزی که وعده بازدهی بالاتر از سپردههای ثابت بانکی (FD) را میدهد، با ریسک همراه است. هرچه ادعا بزرگتر باشد، ریسک نیز بیشتر است.» او هشدار داد که «روز حساب» برای کسانی که به دنبال سودهای غیرواقعی هستند، اغلب بیصدا فرا میرسد و منجر به تخلیه تدریجی حسابهای معاملاتی افراد میشود.
نکات کلیدی
- مراقب مدلهای معرفی (Referral) باشید: هر طرحی که به جای فروش کالا یا خدمات، اولویت خود را بر پول درآوردن از طریق معرفی افراد جدید قرار میدهد، احتمالاً یک طرح هرمی کلاهبردارانه است.
- رابطه ریسک و پاداش: وعدههای سود بالا که بهطور قابلتوجهی از ابزارهای سنتی مانند سپردههای ثابت بانکی بهتر عمل میکنند، با سطوح بسیار بالایی از ریسک همراه هستند.
- از تله «پول آسان» دوری کنید: موفقیت در بازار سهام مستلزم انضباط و استراتژی است؛ برخورد با سهام به عنوان میانبری برای رسیدن به ثروت، نسخهای برای شکست مالی است.